早盘大盘高开后震荡回调，三大指数出现分化，创业板指涨逾1%后回落翻绿。元宇宙概念在利好刺激下冲高，国光电器等涨停；半导体板块整体强势，大港股份涨停；虚拟电厂概念股大幅拉升，万胜智能等涨停。机器人概念股继续活跃，巨轮智能14天10板。昨日大涨的赛道股出现分化调整，部分储能概念股大跌。此外，新冠药、消费电子、养殖等板块走高，汽车零部件、有色等板块走弱。午后指数继续走低，沪指再度下行翻绿，创业板指跌逾1%。家电板块震荡拉升，长虹华意封板。光伏板块震荡走低，德业股份跌停。锂电股震荡走低，国轩高科跌超9%。整体看，市场热点快速轮动，个股涨多跌少，两市超2500股飘红。

截止收盘，沪指跌0.25%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13%。两市成交连续第12个交易日破万亿。

盘面上，中药、消费电子、医药商业等板块领涨；钒电池、钛白粉、有色、汽车整车等板块领跌。

北向资金尾盘再度入场，全天净买入12.36亿元。

元宇宙板块涨幅居前，消息面上，上海市人民政府办公厅印发培育“元宇宙”新赛道行动方案的通知，其中提出到2025年，“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元。国金证券认为，虽然元宇宙的商业模式仍在探索之中，但基于计算和传输的新一代 ICT 商业基础设施投资机会已经显现。海量的数据计算、传输需求，将带来算力和网络的迭代升级，在5/6G 网络、云计算、边缘计算、计算机视觉、机器学习、传感技术、区块链等领域带来广泛的技术迭代机会。

消费电子迎来集体反弹，从数据来看，根据中国信通院数据，2022年5月国内手机市场总体出货量2080.5万部，同比-9.4%，环比+15.1%，同比跌幅较1~4月大幅收窄。再结合估值层面看，消费电子（中信）指数自2020年1月至今月度平均动态PE为43x，2022年6月底的动态PE仅为25x，处于历史较低水平。总体而言在需求出现复苏迹象，估值处于历史低位的背景下，布局优势逐步显现。

酒店旅游板块活跃，消息面上，据文旅部网站，文旅部7月7日印发通知，即日起恢复旅行社和在线旅游企业经营旅游专列业务，将旅游专列业务纳入跨省旅游“熔断”机制统一管理。根据去哪儿数据，在7月1日-3日机票出票量环比6月24日-26日预订量增长26%，7月4日单日预订量赶超2019年同期，为今年最高；火车票预订量环比上一周末增长1.5倍。山西证券认为，随着国内疫情防控形式总体向好，市场对于旅游酒店餐饮行业恢复的信心有所提振，后续可重点业绩修复为主的休闲景气标的以及处于周期底部后续具有增长确定性的标的，

中药板块走强，近期，天津、广东、四川、山东多省份出台中医药利好政策。湘财证券认为“政策＋医药消费刚性＋业绩稳增＋估值优势”共同构建出中药行业的投资机会。后续可以关注以下三大主线：1）传承创新线，关注中药创新、品牌中药及中药配方颗粒；2）政策避风港线，关注偏消费、OTC 终端拓展。中成药集采相对温和，独家品种表现较好；3）关注新冠预防治疗相关中药标的。

国盛证券指出，在全球经济衰退预期升温，商品价格下跌，局部疫情扰动的情况下，各大指数保持着强势横盘整理状态。两市指数持续反弹超2个月，多头结构明显，且仍未出现比较明显的调整信号。沪指在连续上行之后，在年线和半年线之间震荡，这里的震荡，既是对短期涨幅的消化，同时也为延续上行趋势蓄势。当前的市场，处于上升结构中，平台整理阶段，只要上升结构不被破坏，有调整，反而是机会。重点关注高景气赛道赚钱效应的延续，建议关注高景气赛道锂电、光伏、汽车板块，高低切换和细分题材切换的轮动机会，低位且具有性价比的医药板块，以及半年报较好的个股机会。

国海证券表示，市场反转趋势确立。风格层面消费好于周期、金融好于成长，大小盘风格相对均衡。三季度行业配置聚焦疫后修复、后周期以及改革催化三条主线。重点关注防疫政策边际放松事件催化下修复动能加大的消费板块，以及受益于信用环境改善以及交投情绪活跃的大金融，包括1）疫情防控政策边际放宽、PPI-CPI剪刀差收敛，受益于消费复苏的核心赛道如食品饮料、医药生物等；2）顺应地产后周期、且政策重点扶持与刺激的可选消费板块，包括汽车、汽车零部件、家电家居等；3）关注全面注册制改革研讨会等事件催化下金融板块的投资机会。