因交易系统崩溃，招商证券（600999.SH）又收到一张罚单。

7月12日，证监会官网公布了一则对招商证券的处罚，称其在5月16日的网络安全事件中存在不少问题，反映出公司内部管理存在漏洞、权责分配机制不完善；并对其负责信息技术工作的3位高管一并出具了警示函。

这已经是今年以来第二次，招商证券因交易系统崩溃被罚，并且距上一次间隔时间只有短短3个月。招商证券到底怎么了？

红星资本局注意到，招商证券在信息技术上砸钱不少，2019年至今的投入一直保持增长状态，总计28.39亿元。今年3月第一次宕机事故发生后，招商证券董事长霍达还亲自上任首席信息官职位。

尽管“董事长亲自下场抓IT”，招商证券还是在5月16日出现第2次宕机事故。到底是招商证券自己的技术能力不足？还是背后技术供应商通达信的问题？投资者能否向招商证券进行索赔？

招商证券/资料图

因交易系统崩溃

招商证券3个月被罚两次

7月12日，证监会官网显示，招商证券在5月16日的网络安全事件中，存在系统设计与升级变更未经充分论证和测试，升级回退方案不完备等问题，反映出公司内部管理存在漏洞、权责分配机制不完善。

证监会决定，对招商证券采取出具警示函的行政监管措施。招商证券应对相关问题进行全面整改，并对责任人员进行内部责任追究。

与此同时，证监会还对招商证券的高管胡滔、邓曙光、陈卓采取出具警示函措施的决定。证监会表示，胡滔作为招商证券总裁助理、首席数字官，协管信息技术工作，邓曙光作为招商证券金融科技中心总监，陈卓作为招商证券金融科技中心核心交易开发部总经理，对公司相关问题负有责任。

证监会决定，对招商证券采取出具警示函的行政监管措施

随后，招商证券回应媒体称，将以此为鉴、积极整改，全面提升系统的稳定性和安全性，为客户提供更好的交易体验。

红星资本局注意到，今年以来，招商证券因交易系统故障已经两次收到监管罚单，并且间隔时间只有短短3个月。

第一次出现故障是在3月14日，当时有大量用户在网络平台反映招商证券交易系统疑似宕机，卖出持有股票及买入均不撮合交易，点击成交则直接显示“系统错误”。有投资者反映，此次故障时间长达30分钟。

随后#招商证券崩了#的话题冲上热搜。不少网友表示，“眼看着从盈利到亏损”“这属于重大事故了，亏损谁来负责？”

当天，招商证券回应：由于成交回报处理延迟，部分客户在客户端未及时收到成交回报信息，撤单交易受到影响。

时隔半月，深圳证监局在4月1日对招商证券采取责令改正措施。深圳证监局提到，招商证券存在“变更管理不完善，应急处置不及时、不到位等问题”。并要求招商证券限期3个月内完成整改工作，向深圳证监局报送整改报告。

没想到在5月16日，招商证券就又出现交易系统故障。

信息技术3年投入28亿

首席信息官空缺半年后，董事长“亲自下场抓IT”

3个月，2次故障，2张罚单，招商证券到底怎么了？

红星资本局注意到，5月16日，招商证券交易系统再次崩溃后，有投资者对招商证券的应急处理能力以及信息技术投入等方面产生了质疑。

实际上，近年来各家券商都在加大IT投入，招商证券也不例外。从历年年报中可以看到，招商证券在信息技术上“砸钱”并不少。

财报显示，2019年，招商证券的信息技术总投入（包含人力支出）为6.53亿；2020年为9.94亿元；2021年为11.92亿元，三年间一直保持增长状态，总计投入28.39亿元。信息技术总投入占当年营收比重分别为3.49%、4.09和4.05%。

同时，招商证券也一直在扩张技术人员队伍。2019年和2020年，招商证券信息技术人员数量分别为366人、536人，到了2021年更是扩张了一倍，达到1141人。

招商证券还在年报中提到，在2021年将信息技术中心升级为金融科技中心、成立金融科技武汉分中心、信息技术业务伙伴（ITBP）升级为产品经理体系。其还表示，招商证券APP的MAU（月活跃人数）排名进入大型券商前五。

值得一提的是，3月14日第一次事故发生数十天后，招商证券就发布公告称，董事长、执行董事霍达上任首席信息官职位。市场声音认为，这是“董事长亲自下场抓IT业务”，体现了招商证券对信息技术的重视。

董事长、执行董事霍达上任首席信息官职位

可即便如此，招商证券还是在5月再次出现交易系统崩溃的事故。

红星资本局注意到，在董事长霍达“亲自下场抓IT”前，招商证券的首席信息官职位一度空缺近6个月之久。

2021年10月7日，招商证券执行董事、总裁、首席信息官熊剑涛提出辞职，此时距离他任职到期日不足1月，辞职原因是“决定专注于个人其他事物”。

背后供应商通达信否认与其有关

投资者能否向券商索赔？

招商证券并不是唯一一家交易系统出现问题的券商。

据中国证券投资者保护基金有限责任公司发布的《证券公司投资者保护状况评价报告（2022）》，2021年度因交易系统稳定性被投诉的证券公司有79家，累计被投诉944次。

就在招商证券出现第二次故障的当天，华西证券APP也出现了故障。次日，还有投资者表示，国信证券交易软件APP行情一度无法刷新。据财联社报道，国信证券网上交易客户端由通达信提供交易系统支持。招商证券网上交易软件也是与通达信软件联合推出的行情分析与交易系统一体平台。

公开信息显示，通达信是一款证券行情软件，其母公司为科创板上市公司财富趋势（688318.SH），主营业务是为证券公司等金融机构建设其投资者行情交易终端、终端用户信息系统以及客户服务系统等。

财富趋势官网显示，全国地区主要的几个券商比如中信、国泰君安、华泰、银河、中信建投、申万宏源、国信、招商、海通、广发、兴业、中泰、安信等均采用通达信的网上交易行情系统。

截图自财富趋势官网

招商证券等的交易系统故障与通信达是否有关？7月12日，红星资本局致电通达信，对方工作人员回复称，券商APP都有自己的技术维护人员，与公司无关。另据财联社报道，通达信相关部门工作人员称，券商使用的通达信版本系由券商自己来维护的。

红星资本局注意到，招商证券、华西证券交易系统故障事件发生后，有不少投资者随即在社交平台表示，将采取维权措施，向券商索赔。

因券商交易系统故障导致的损失，投资者可以索赔吗？索赔成功的概率如何？

四川盛豪律师事务所郝慧珍律师称，证券公司是否承担赔偿责任，需查看客户开户时双方签订的合同，对此种情形是否有约定。一般情况下，证券公司均会在合同中写入发生此种情形怎么处理。若该约定符合公平、合理的法律要求，依约定进行处理即可。

红星资本局在招商证券官网上发现，其在证券交易风险揭示书中提到：“证券营业部无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致证券交易系统非正常运行甚至瘫痪，这些都会使您的交易委托无法成交或者无法全部成交，您将不得不承担由此导致的损失。”

截图自招商证券官网

红星新闻记者 俞瑶 强亚铣

编辑 余冬梅