重仓股曝光!周蔚文、曹名长、葛兰最新投资策略来了

更新时间:2022-07-22 07:36:54作者:佚名

重仓股曝光!周蔚文、曹名长、葛兰最新投资策略来了

7月21日上午,中欧基金披露旗下产品二季报,周蔚文、曹名长、葛兰等明星基金经理二季度投资策略曝光。

二季报显示,葛兰着重布局医疗创新器械、创新产业链、医疗服务以及消费性医疗等方向;周蔚文继续聚焦高景气度行业和困境反转行业;曹名长看好地产、基建、金融等稳增长板块。

葛兰:看好医药生物板块的中长期投资机会

截至二季度末,葛兰管理的公募基金总规模为1017亿元。从持仓情况看,其代表作中欧医疗健康前十大重仓个股分别是爱尔眼科、药明康德、康龙化成、迈瑞医疗、泰格医药、凯莱英、片仔癀、同仁堂、通策医疗、九洲药业。与一季度末的持仓相比,同仁堂、九洲药业进入前十大重仓股,博腾股份、智飞生物退出前十大重仓股。


中欧医疗健康前十大重仓股,来源:基金公告
葛兰在季报中表示,疫情短期冲击导致部分公司出现了较大幅度调整,但其中优秀公司的长期增长驱动因素并未出现重大变化,因此也进行了相对积极的布局。尽管短期市场波动难以避免,但依然看好医药生物板块的中长期投资机会。在操作层面,仍将坚持以企业的长期投资价值为投资导向,严格按照投资框架进行个股选择,在长期看好的核心创新药、创新器械、创新产业链、医疗服务以及消费性医疗等方向着重布局。
展望未来,葛兰指出,创新相关的市场还远未触及国内市场的天花板,海外市场也在逐步蓄力中。伴随我国居民人均收入及认知水平提升,医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足,未来空间依然巨大。

周蔚文:关注A股市场未来的结构性机会

从持仓情况看,周蔚文代表作中欧新蓝筹前十大重仓股分别是法拉电子、牧原股份、宁德时代、贵州茅台、春秋航空、晶澳科技、宁波银行、通策医疗、东方财富、吉祥航空。相比一季度,宁德时代、晶澳科技、通策医疗、东方财富进入前十大重仓股,阳光电源、立讯精密、圣农发展、中远海能退出前十大重仓股。


中欧新蓝筹前十大重仓股,来源:基金公告
回顾过去6个月,周蔚文指出,2022年上半年市场的核心是适应估值和宏观环境的调整。估值维度就是要消化之前股价的涨幅,让股价长期趋势与基本面长期趋势基本一致;宏观环境上是要适应从过去低利率、宽流动性的货币环境转变为流动性收紧、利率上升的国际环境。
市场反弹后,考虑到经济中期缓慢恢复、货币政策保持资金面宽松的背景,周蔚文表示,A股市场未来仍然有结构性机会。“其中既有成长赛道的机会,也有疫情受损或顺周期行业的机会。但市场快速反弹的时间基本过去,后面一段时间波动大概率会比较平稳。”
展望未来,周蔚文表示将继续沿着“好行业选Alpha,困境反转行业选Beta”的主线寻找两类投资机会:一是未来多年景气持续向好的行业,例如新能源、光伏、军工等行业;第二类是困境反转行业,代表行业有养殖、餐饮旅游、传媒、地产等。“将根据相关产业未来利润增长率、估值情况动态调整板块配置比例。”周蔚文称。

曹名长:稳增长板块具备重新回归的潜力

截至二季度末,曹名长管理的中欧价值发现前十大重仓股分别是宁波华翔、金地集团、大亚圣象、润达医疗、中国汽研、垒知集团、淮北矿业、富安娜、钱江摩托、航民股份。相比前一个季度,钱江摩托进入前十大重仓股,冀东水泥退出前十大重仓股。


中欧价值发现前十大重仓股,来源:基金公告
曹名长认为,中长期来看,市场的估值仍然处于较低位置,这是一个好的开端,这个转折很有可能是未来市场持续上行的起点。未来几年的权益投资,机会是大于风险的。
展望后市,曹名长表示,近期处于调整状态的地产、基建、金融等稳增长板块,具备了重新回归的潜力。未来一个季度,需要密切跟踪各类信息,深入调研,对股价涨幅大幅超越基本面的标的可以考虑适当进行调整。中欧价值发现将优选基本面更扎实的标的,重点配置在有潜力价值回归的板块,争取获得更好的收益,同时,也会从更长期的角度出发,配置更值得看好的兼具低估值与成长性的中小制造业。

编辑:郑雅烁