早盘指数快速冲高，深成指、创业板指均涨超1%，随后震荡回落，三大股指盘中相继翻绿，临近午盘又小幅回升。军工板块掀涨停潮，宝色股份等十余股集体封板。汽车产业链继续活跃，无人驾驶、激光雷达方向领涨，中通客车等涨停。此外，计算机设备、通信设备等板块走强，猪肉、光伏等板块走弱。午后三大指数再次冲高冲高后跳水，深成指跌逾1%，创业板指跌逾2%，沪指跌超0.8%失守3200点。半导体芯片股继续走强，华大九天一度涨超20%。国产软件股活跃，中国软件等涨停，军工板块继续走高，航天、大飞机、国产航母等方向纷纷走高。稀土永磁板块震荡拉升，广晟有色一度涨停。汽车一体化压铸概念震荡走低，春兴精工跌停。高位股尾盘掀跌停潮，德联集团等近20股高位股集体封跌停板。整体看，午后市场情绪大幅回落，个股跌多涨少，两市超3000股下跌。

截止收盘，沪指跌0.71%，深成指跌1.14%，创业板指跌1.86%。沪深两市成交连续第二个交易日破万亿。

盘面上，军工、半导体、国产软件等板块涨幅居前，一体化压铸、光伏、猪肉等板块跌幅居前。

Wind数据显示，北向资金尾盘加速离场，全天净卖出10.49亿元，早盘一度净买入超35亿元；其中沪股通净卖出13.9亿元，深股通净买入3.4亿元。

国防军工板块掀涨停潮，十四五”以来，我国持续加大军事费用支出，2021年中央级国防预算支出达12553亿元，同比增长6.9%。2022年3月公布当年全国财政安排，国防支出预算为14504.5亿元人民币，重回7%以上的增长率。为同步国防力量与经济实力的配套程度，军费每年增量紧跟国民经济生产总值，呈现强相关性；由于军事领域的配套性，军费的增加会带动军事设备的需求，从而带来军工产业链的整体景气度提升。另外，今年是国企改革的最后一年，军工资产证券化有望加速，优质军工资产注入有望带动国有军工上市公司资产质量和盈利能力大幅改善。后续仍可重点关注军工央企的股权激励和资产注入。

光刻胶、芯片概念爆发，中泰证券指出，全球光刻胶市场主要由美日企业主导，CR4约70%。近年来，随着光刻胶的需求攀升，叠加日本龙头减产，光刻胶出现供不应求的局面，部分中小晶圆厂甚至出现了“断供”现象。目前大陆企业在g/i线光刻胶已形成一定规模的销售，中高端光刻胶方面，彤程新材的KrF光刻胶产品已批量供应国内主要12英寸、8英寸晶圆厂，晶瑞电材KrF　光刻胶加紧建设中，另有多家企业ArF光刻胶研发顺利进行，其中南大光电ArF产品已通过下游客户验证，有望在未来形成销售，光刻胶国产替代趋势显著。

西部证券指出，地缘事件冲击造成的影响偏短期，多数并不改变A股的自身运行趋势，未来影响市场的核心矛盾仍在内部。随着市场逐步消化经济修复节奏趋缓，以及下半年政策目标的趋稳的定调，短期市场将回归新的均衡态，未来市场需要耐心等待新的宏观变量输入，进出口数据可能是下一个可能引发汇率及大类资产价格波动的时间点。今年新晋赛道呈现多样化，小而美，寻求业绩均值回归等新特点，顺应变化才能战胜市场。建议关注泛消费板块中报有望超预期的养殖业，培育钻石，医美等细分行业，以及有望受益于稳增长政策预期的基建链（环保，电力，电网改造等）。从中期来看，通胀依然是全年最重要的投资主线，持续关注受益于通胀上行的农业，业绩稳健的食品饮料，家电和医药等消费行业龙头，以及虚拟现实，游戏，出行链等泛消费概念。