// 热点聚焦 //

1、中国1月金融数据重磅出炉。央行发布数据显示，1月份新增人民币贷款4.9万亿元，同比多增9227亿元，刷新单月最高纪录，其中住户贷款增加2572亿元，企（事）业单位贷款增加4.68万亿元。社会融资规模增量为5.98万亿元，比上年同期少1959亿元。1月末M2同比增长12.6%，增速创2016年5月来新高。专家指出，随着疫情等扰动因素消退叠加政策持续加力，一季度宽信用还将持续发力。全年信贷的不确定性或在居民侧。

2、1月份CPI涨幅重回“2区间”！国家统计局公布数据显示，受春节效应和疫情防控政策优化调整等因素影响，中国1月CPI同比涨幅回升至2.1%，略低于预期的2.3%；环比则上升0.8%，创2021年1月以来新高。1月PPI同比下滑0.8%，降幅比上月扩大0.1个百分点；环比则下降0.4%，收窄0.1个百分点。分析认为，全年来看包括核心通胀在内的通胀指标走势更可能保持温和反弹。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.5%报33869.27点，标普500指数涨0.22%报4090.46点，纳指跌0.61%报11718.12点。雪佛龙涨2.11%，沃尔格林联合博姿涨2.07%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.69%，特斯拉跌5.03%，脸书跌2.12%。中概股普遍下跌，亿航智能跌11.84%，知乎跌10.86%。本周，道指跌0.17%，标普500指数跌1.11%，纳指跌2.41%。

2、欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.39%报15307.98点，法国CAC40指数跌0.82%报7129.73点，英国富时100指数跌0.36%报7882.45点。本周，德国DAX指数跌1%，法国CAC40指数跌1.44%，英国富时100指数跌0.24%。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现，韩国综合指数跌0.48%，报2469.73点，本周累跌0.44%；日经225指数涨0.31%，报27670.98点，周涨0.59%；澳洲标普200指数跌0.76%，报7433.7点，周跌1.65%；新西兰NZX50指数涨0.5%，报12178.76点，周跌0.16%。

4、国际油价全线上涨，美油3月合约涨2.18%，报79.76美元/桶。布油4月合约涨2.37%，报86.50美元/桶。本周，美油3月合约涨8.68%，布油4月合约涨8.21%。

5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.11%报1876.4美元/盎司，COMEX白银期货跌0.62%报22.005美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌0.01%，COMEX白银期货跌1.79%。

6、伦敦基本金属全线收跌，LME铜跌1.44%报8854美元/吨，LME锌跌3.11%报3026美元/吨，LME镍跌5.81%报27450美元/吨，LME铝跌2.04%报2448美元/吨，LME锡跌1.71%报27270美元/吨，LME铅跌1.65%报2091美元/吨。本周，LME铜跌1.41%，LME锌跌6.65%，LME镍跌4.06%，LME铝跌4.73%，LME锡跌3.91%，LME铅跌0.4%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍收涨，大豆期货涨1.58%，报1543.25美分/蒲式尔；玉米期货涨1.49%，报680.75美分/蒲式尔；小麦期货涨4.19%，报789美分/蒲式尔。

8、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨10.7个基点报3.393%，法国10年期国债收益率涨7.3个基点报2.824%，德国10年期国债收益率涨6.7个基点报2.360%，意大利10年期国债收益率涨9.1个基点报4.203%，西班牙10年期国债收益率涨8.3个基点报3.306%。

9、美债收益率普遍上涨，3月期美债收益率涨0.4个基点报4.763%，2年期美债收益率涨3.7个基点报4.532%，3年期美债收益率涨4.6个基点报4.207%，5年期美债收益率涨6.1个基点报3.928%，10年期美债收益率涨7.9个基点报3.744%，30年期美债收益率涨8.9个基点报3.820%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.35%报103.58，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.6%报1.0677，英镑兑美元跌0.5%报1.2060，澳元兑美元跌0.34%报0.6913，美元兑日元跌0.11%报131.40，美元兑瑞郎涨0.16%报0.9238，离岸人民币兑美元跌280个基点报6.8234。

// 宏观 //

1、央行表示，自今年1月起，将消费金融公司、理财公司和金融资产投资公司等三类银行业非存款类金融机构纳入金融统计范围。1月末，三类机构贷款余额8410亿元，当月增加57亿元；存款余额222亿元，当月增加27亿元。

2、央行2月10日开展2030亿元7天期逆回购操作，当日有230亿元逆回购到期，因此净投放1800亿元，实现连续三日净投放，本周净投放6020亿元。Wind数据显示，下周央行公开市场将有18400亿元逆回购到期，下周三还将有3000亿元MLF到期。

3、据商务部，2022年，我国对外投资平稳发展，稳中有进，全行业对外直接投资9853.7亿元人民币，增长5.2%（折合1465亿美元，增长0.9%），其中对外非金融类直接投资7859.4亿元人民币，增长7.2%（折合1168.5亿美元，增长2.8%）。

4、国务院国资委日前印发通知，明确中央企业2023年投资工作重点——既要突出扩大有效投资，又要优化投资布局，聚焦国家重大项目、基础设施建设、产业链强链补链等重点领域发力。

5、共建成渝地区双城经济圈2023年重大项目清单发布，共纳入标志性重大项目248个、总投资3.25万亿元，2023年计划投资3395.3亿元。

// 国内股市 //

1、A股弱势整理，光伏、储能、锂矿、新能源车赛道哑火；CPO、AIGC题材逆势走强，ChatGPT概念股分化。上证指数收跌0.3%报3260.67点，深证成指跌0.59%，创业板指跌0.96%，科创50指数跌1.19%，万得全A跌0.42%，万得双创跌0.7%。市场成交额8935.7亿元，北向资金实际净卖出33.74亿元，本周累计净买入近30亿元，连续13周加仓。

2、港股单边走弱，恒生指数收跌2.01%报21190.42点，周跌2.17%；恒生科技指数跌4.58%，周跌5.87%；恒生国企指数跌2.56%，周跌3.53%。大市成交1197.81亿港元，南向资金净买入32.24亿港元，美团遭净卖出7.11亿港元。科技、汽车、医药股走弱，ChatGPT概念续跌，百度跌超7%领跌蓝筹，小鹏汽车、理想汽车跌近8%。中国台湾加权指数收盘跌0.08%。

3、深交所修订行业信息披露指引，鼓励汽车行业上市公司披露区域销售情况，强化土木工程建筑行业上市公司重大项目披露要求，适应性调整光伏行业定期报告披露口径。对固体矿产资源、食品及酒制造、纺织服装、化工及电力等重污染行业，细化其重大环境污染事故信息披露要求。对固体矿产资源、化工、民用爆破等行业，细化其重大安全事故披露要求。

4、北交所融资融券交易业务将于2月13日正式启动，连城数控、贝特瑞、吉林碳谷、长虹能源等56只股票首批获纳入融资融券标的。

5、中国结算数据显示，1月新增投资者数84.48万，环比增长18.59%；期末投资者数为21298.1万。

6、MSCI宣布季度审核变更结果，MSCI A股在岸指数增加10只成份股，包括兰州银行、海航控股、海南机场、鼎龙股份、旭升集团、中公教育、瑞芯微、国际医学、陕鼓动力、众泰汽车；同时剔除5只成份股，包括海新能科、华夏幸福、金科股份、玉龙股份、中国外运。MSCI中国全股票指数增加7只成份股，同时剔除8只成份股。

7、Wind统计显示，下周共有37家公司限售股陆续解禁，按2月10日收盘价计算，解禁市值为4302.92亿元。解禁市值居前三位的是道通科技（71.72亿元）、华菱钢铁（61.67亿元）、吉祥航空（38.79亿元）；解禁股数居前三位的是华菱钢铁（11.91亿股）、盛屯矿业（3.22亿股）、吉祥航空（2.48亿股）。

8、上交所本周对*ST未来、*ST泽达、*ST紫晶等风险警示股票进行重点监控。深交所本周对近期涨幅异常的“汉王科技”“赛为智能”进行重点监控，上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

9、深交所上市委公告，明美新能首发2月17日上会。上交所上市委公告，成都华微首发2月17日上会。上交所终止新中大科创板IPO审核。

10、景林资产最新观点表示，2023年是一个值得期待的双击之年，对中国资产继续保持乐观。近期市场估值有所反弹，但是大部分公司也只是爬出了恐慌性抛售的坑，几方面变化会让境内外上市公司的估值锚重新有了着陆点，但同时也必须注意到相关可能风险。

11、贵州茅台公告称，茅台集团2月10日首次增持14.83万股股份，茅台技术开发公司增持6200股股份。这是茅台集团时隔9年再次增持，本次拟合计增持15.47亿-30.94亿元。

12、京东宣布，京东云旗下言犀人工智能应用平台将推出产业版ChatGPT：ChatJD，并公布ChatJD的落地应用路线图“125”计划。

13、比亚迪获瑞典最大公共交通运营商之一Transdev AB电动大巴订单，共52台电动巴士。

14、台积电公告，1月销售收入约为2000.51亿新台币，环比增长3.9%，同比增长16.2%。

// 金融 //

1、证监会同意中国结算启动公募基金账户份额信息统一查询平台暨“基金E账户”公开试运行。“基金E账户”为个人投资者提供公募基金账户及份额信息的“一站式”查询服务，旨在解决广大中小投资者遗忘账户、查询繁琐等行业服务痛点。

2、证监会发布《证券公司场外业务资金服务接口》《证券期货业机构内部接口账户管理》《证券期货业机构内部接口资讯数据》《证券期货业信息系统渗透测试指南》4项金融行业标准，自公布之日起施行。

3、央行开出2023年首批罚单，因存在未按规定履行客户身份识别义务等多项违法行为，中信建投、中信证券、江苏银行分别被罚款1388万元、1376万元和773.6万元，相关责任人也分别被处以罚款。

4、首批个人养老金理财产品名单发布，有工银理财、农银理财、中邮理财3家理财公司共计7只产品，其中工银理财4只、农银理财1只、中邮理财2只。工银理财4只产品均为新发，暂不涉及子份额；农银理财、中邮理财均涉及子份额，并命名为“L份额”。

5、央行近日更新已注销第三方支付牌照的机构名单，深圳腾付通等5家机构在列。截至目前，央行已累计注销75张支付牌照，已获许可的支付机构还剩196家。

6、银保监会同意中国渔业互助保险社及辽宁、大连、广西、海南4家省级分社开业。

// 楼市 //

1、据证券时报对京沪深三地的二手房市场进行实地调查，带看量回升是三地二手房市场的共同特征，北京和上海的二手房成交价仍保持稳定，但新增房源挂牌价均有所上涨。

2、山东德州支持多子女家庭购房，自2月13日起，一人缴存公积金最高贷款50万元，夫妻双方均缴存最高贷款60万元。公积金贷款首套房首付比例不低于20%，二套房不低于30%。

3、上海公布今年首批拟出让住宅用地清单，涉及11个区19宗地块，出让面积共计94.42公顷。

// 产业 //

1、国家新闻出版署发布2月份国产网络游戏审批信息，共87款游戏获批，腾讯、网易、电魂网络、中青宝、咪咕互娱、心动公司、完美世界、吉比特等公司旗下产品在列。

2、水利部安排部署第一季度重大水利工程开工建设工作，对2023年重点推进前期工作的60项重大水利工程，要力争尽早开工建设。对第一季度拟开工的11项重大水利工程，推动项目按期开工建设。

3、据中汽协数据，1月汽车市场表现平淡，产销分别为159.4万辆和164.9万辆，环比分别下降33.1%和35.5%，同比分别下降34.3%和35%。新能源汽车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆，环比分别下降46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.3%。一季度我国汽车工业稳增长任务依然十分艰巨，需要政策持续提振。

4、据中国汽车流通协会，1月全国二手车市场交易量124.82万辆，环比下降11.87%，同比下降15.93%，交易金额为780.29亿元。1月份二手车经理人指数为45.1%，处于荣枯线以下。预计2月份二手车市场交易量较同期有所上升，年度交易量有望冲击2000万辆。

5、业内人士称，中国台湾LCD面板制造商正在酝酿其电视面板的价格上涨，这些面板的库存水平正在逐步恢复正常。

// 海外 //

1、日本首相岸田文雄计划于2月14日提名新任日本央行行长、副行长人选。据日经新闻报道，前日本央行货币政策委员植田和男或被提名为新任央行行长。植田和男最新发声表示，央行的货币政策是适当的，需要继续保持宽松政策。

2、美联储哈克：正在增加实现经济软着陆的可能性。需要实现5%以上的利率，然后暂停加息。美联储现在不需要加息50个基点。

3、澳洲联储上调今年通胀预期，预计今年年中核心通胀率为6.25%，高于此前预期的5.5%。预计工资涨幅将在6月份升至4%以上，并在今年晚些时候达到4.25%的峰值。澳洲联储预测，今年澳大利亚经济将增长1.6%，此前预期为2.7%。

4、俄罗斯央行维持基准利率在7.5%不变，符合市场预期，但表示如果通胀风险恶化，将考虑在未来的会议上加息。该行将2023年平均关键利率预测从6.5%-8.5%上调至7%-9%，预计2023年GDP增速将在1％至-1％之间。

5、欧盟发布“数字身份钱包计划”首个欧盟通用工具箱。该技术主干由成员国与委员会密切合作开发，将成为数字钱包设计原型的基础，可用于各种场景测试。

6、美国2月密歇根大学消费者信心指数初值为66.4，创2022年1月以来新高，预期65，前值64.9。2月一年期通胀率预期4.2%，预期4%，前值3.9%。

7、英国2022年第四季度GDP同比增0.4%，增速较前值显著放缓，环比为零增长。2022年全年GDP同比增长为4%，低于2021年的7.6%。

8、英国去年12月工业产出环比降0.3%，预期降0.2%，前值修正为降0.1%；制造业产出环比持平，预期降0.2%，前值修正为降0.6%。

9、英国去年12月季调后商品贸易账逆差192.71亿英镑，预期逆差164亿英镑，前值逆差156.23亿英镑。

10、加拿大1月就业人数增15万人，创去年2月来新高，预期增1.5万人，前值自增10.4万人修正至增6.92万人。失业率为5%，预期5.1%，前值5%。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍下跌，亿航智能跌11.84%，知乎跌10.86%，万国数据跌10.81%，涂鸦智能跌10.07%，和黄医药跌8.61%，有道跌8.24%，嘉楠科技跌7.97%，途牛跌7.56%，BOSS直聘跌6.86%；涨幅方面，新濠影汇涨8.09%，禾赛涨5.46%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌1.53%，小鹏汽车跌4.67%，理想汽车跌5.51%。

2、景林资管公布Q4美股持仓明细，拼多多连续第二个季度获得大幅加仓，新晋第一大重仓。京东、360数科、BOSS直聘、“东南亚美团”GRAB、美国外卖平台DoorDash、新东方、晶科能源和金沙集团也获得加仓。谷歌、苹果和哔哩哔哩则遭到清仓。

3、苹果获得一项关于Apple Pencil的技术专利。根据专利描述，Apple Pencil可以和混合现实头显、iPad、Mac显示器等设备进行交互和操作，可以充当VR游戏的控制器。

4、特斯拉中国：Model Y后轮驱动价格由25.99万元上涨至26.19万元。

5、美国交通部表示，正在调查埃隆·马斯克的脑机接口公司Neuralink涉嫌非法运输危险病原体一事。

6、雅虎宣布到2023年底将裁员20%以上，仅本周就将裁员1000个职位，裁员是该公司精简广告部门运营更广泛努力一部分。

7、知情人士称，微软已解散成立仅四个月的工业元宇宙部门，该部门内约100名员工已全部被解雇。

8、梅赛德斯-奔驰在英国面临30多万柴油车车主的索赔，这些车辆据称在排放测试中安装了“减效装置”，从而在某些氮氧化物的排放上误导消费者。

9、知情人士透露，英国金融监管机构正在对巴克莱银行进行调查，怀疑其合规和反洗钱系统持续失效。

10、Lyft第四季度调整后净亏损2.708亿美元，上年同期为净亏损9020万美元。Lyft预计Q1调整后EBITDA仅为500万至1500万美元，远低于市场预期的8360万美元；9.75亿美元的营收指引也低于市场预期。

11、印度阿达尼集团聘请华尔街最激进的律师事务所之一Wachtell，以回击做空机构兴登堡研究公司的指控。自兴登堡发表欺诈指控以来，阿达尼集团的市值已暴跌逾1000亿美元。

12、荔枝宣布，公司正在开发一个由人工智能驱动的在线聊天机器人模型，并计划将其整合到公司多元化的产品矩阵中。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，LPG涨1.6%，燃油涨1.6%，沥青涨1.07%，乙二醇涨1.02%，纯碱跌1.17%。黑色系涨跌不一，焦炭跌1.5%，焦煤跌1.36%。农产品涨跌互现，棉纱跌1.17%，棉花跌1.09%，豆二跌1.03%。基本金属期货全线下跌，沪铝跌1.20%，沪镍跌1.17%，沪锌跌1.16%，沪锡跌0.86%，沪铅跌0.72%，沪铜跌0.63%。

2、国家发改委监测显示，本周全国猪料比价为4.01，环比上涨0.25%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为272.27元。本周国内供需博弈激烈，猪价窄幅调整为主，均价水平略低于上周。短期供需深度博弈，预计下周生猪价格或涨跌频繁，生猪养殖依旧处于亏损状态。

3、农业农村部部署2023年畜牧兽医工作，要求确保生猪等重要畜产品安全供给，继续完善和用好生猪产能调控，扩大肉牛肉羊生产，提升奶业竞争力；深入实施豆粕减量替代行动；大力发展设施畜牧业。

4、据中国有色金属工业协会初步统计，2022年我国十种常用有色金属产量为6774.3万吨，按可比口径计算同比增长4.3%。其中，精炼铜产量1106.3万吨，增长4.5%；原铝产量4021.4万吨，增长4.5%；工业硅产量约335万吨，增长24%左右。在不出现“黑天鹅”事件前提下，预计2023年十种常用有色金属产量增幅在3.5%左右。

5、中钢协：1月下旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1648.7万吨，比上一旬增加41.82万吨，比上月同旬增加343.04万吨，比去年底增加343.04万吨，比去年同旬增加280.44万吨。

6、俄罗斯宣布将在3月份削减石油产量50万桶/日，以应对西方限价。欧佩克+代表称，欧佩克+不会通过增加产量来填补俄罗斯宣布的减产。

7、国际能源署（IEA）宣布，将于2月15日召开部长级特别会议，以审查天然气市场状况，并讨论全球能源危机背景下强化天然气供应安全的措施。

8、全球商品贸易巨头托克（Trafigura）称，公司在镍交易过程中碰上一起骗局，预期最多可能造成5.77亿美元的损失，并将计入2023年上半年的财报中。

9、据上海航运交易所，2月10日，中国出口集装箱指数报1133.1点，较上期涨2.08%；上海出口集装箱指数报995.16点，较上期跌1.16%。当日波罗的海干散货指数上涨1.69%，报602点，本周累计下跌3.06%，连续六周下跌。

10、美国至2月10日当周石油钻井总数609口，预期601口，前值599口。

// 债券 //

1、【债市综述】资金明显改善短券略走暖，金融数据落地影响不大。银行间主要利率债收益率多数小幅上行，短券表现略好；国债期货窄幅震荡；银行间资金面明显改善，主要回购利率大幅下行；地产债涨跌不一，“H7泰禾01”涨超22%。

2、中证转债指数收盘跌0.09%，成交额480.37亿元，本周共跌0.3%；万得可转债等权指数收盘跌0.11%，成交额552.17亿元。太极转债跌超4%，鼎胜转债跌超3%；“N声迅转”涨超57%，“N睿创转”涨超44%，恒锋转债涨超8%。

3、证监会研究部署2023年债券监管重点任务，强调要全面深化债市功能发挥，突出服务稳增长和实体经济发展；全面深化债券重点风险防范化解，努力推动债券违约风险进一步收敛，保护投资者合法权益；全面深化REITs市场建设，坚持发展与规范并重；全面深化债券注册制改革，强化市场基础制度建设；全面深化债券科技监管，完善符合债券特点的监管制度机制。

4、美国政府债务危机再添危险信号。美国国会预算办公室最新估计显示，本财年前4个月，美国联邦政府预算赤字总额达4590亿美元，同比增加约2000亿美元。其警告称，美国联邦预算赤字正在迅速扩大，在美债务上限僵局的背景下，财政部的资金可能提前被耗尽。

5、穆迪对8家阿达尼集团旗下实体采取评级行动，将阿达尼港口和经济区评级确认为Baa3，将阿达尼绿能前景展望调整为负面。

6、【债券重大事件】联合资信下调江苏南通二建集团主体及“20南通二建MTN001”信用等级至“A+”；“20世茂02”回售资金兑付日3月27日，足额兑付存较大不确定性；“20荣盛地产MTN002”付息兑付日为2月16日，本期应付本金1120万元；华夏幸福累计未能如期偿还债务金额320.9亿元；金科股份截至1月末有息负债规模684.15亿元；郴州发投董事刘新林被调查。

// 外汇 //

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7999，较上一交易日跌182个基点，本周累跌534个基点。人民币兑美元中间价报6.7884，调升21个基点，本周累计调贬502个基点。在岸人民币兑美元夜盘收报6.8155。交易员指出，市场仍关注下周美国CPI数据，而中国通胀数据中也显现了中国经济的复。

2、据外汇局，2022年，我国经常账户顺差4175亿美元，仅次于2008年的历史最高值，较2021年增长32%，顺差规模与同期GDP之比为2.3%，继续处于合理均衡区。全年直接投资净流入323亿美元，跨境资本流动总体理性有序。

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