// 热点聚焦 //

1、中国资本市场迎来全面注册制时代。2月1日，证监会就全面实行股票发行注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则草案公开征求意见。这标志着经过4年试点后，股票发行注册制将正式在全市场推开。证监会同时明确全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排：全面实行注册制主要规则发布之日起，证监会终止主板在审企业首次公开发行股票、再融资、并购重组审核，并将相关在审企业审核顺序和审核资料转交易所。

2、全面实行股票发行注册制改革正式启动，相关制度规则草案向社会征求意见，要点包括：全面实行注册制不仅涉及沪深交易所主板、新三板基础层和创新层，也涉及已实行注册制的科创板、创业板和北交所；主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制；新股上市首日即可纳入融资融券标的，优化转融通机制，扩大融券券源范围；证监会将转变职能，加强对交易所审核工作统筹协调和监督，严厉打击欺诈发行、财务造假等严重违法行为。

3、证监会有关部门负责人就全面实行股票发行注册制答记者问称，这次改革从主板实际出发，对两项制度未作调整。一是自新股上市第6个交易日起，日涨跌幅限制继续保持10%不变。二是维持主板现行投资者适当性要求不变，对投资者资产、投资经验等不作限制。实行注册制并不意味着放松质量要求，不是谁想发就发。证监会将适应全面实行注册制的要求，加快监管转型，推进科技监管建设，切实提高监管能力。

4、美联储进一步放缓加息。美联储货币政策委员会（FOMC）宣布加息25个基点，将联邦基金利率的目标区间上调到4.50%至4.75%，符合市场预期。美联储在政策声明中暗示要继续加息，但在表述通胀问题时措辞有所调整，虽然仍认为通胀偏高，但承认有所缓和。在新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，FOMC正在讨论再加息几次至限制性水平，之后就暂停，美联储并没有探索暂停加息之后再重新开始加息的可能性。市场对鲍威尔讲话进行鸽派解读，美股全线转涨，美元跌幅扩大至1%，现货黄金上破1950美元/盎司。

5、乘联会认为，2023年新能源政策退市后，新能源车销量增长会是严峻问题。数据显示，1月16日-27日，新能源乘用车市场零售30.4万辆，同比下降1%，环比下降43%。新能源车型前期涨价过多，订单较少，再叠加特斯拉等头部企业降价，造成消费者观望情绪，环比下降较大。造车新势力1月销量陆续披露，环比下滑明显，仅理想汽车、广汽埃安销量破万，小鹏汽车再度腰斩。比亚迪1月新能源汽车销量环比降至15.13万辆，同比则增长62.44%。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.02%报34092.96点，标普500指数涨1.05%报4119.21点，纳指涨2%报11816.32点。英特尔涨2.87%，赛富时涨2.33%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.8%，特斯拉涨4.73%，脸书涨2.79%。中概股普遍上涨，虎牙直播涨13.64%，百度涨13.05%。

2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.35%报15180.74点，法国CAC40指数跌0.07%报7077.11点，英国富时100指数跌0.14%报7761.11点。

3、亚太主要股市收盘全线走高。韩国综合指数上涨1.02%，报2449.80点；日经225指数涨0.07%，报27346.88点；澳洲标普200指数涨0.33%，报7501.70点；新西兰NZX50指数涨1.03%，报12090.93点。

4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.11%报1966.8美元/盎司，COMEX白银期货涨1.02%报24.08美元/盎司。

5、国际油价全线下跌，美油3月合约跌2.75%，报76.70美元/桶。布油4月合约跌2.84%，报83.03美元/桶。

6、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.83%报9054美元/吨，LME期锌跌2.04%报3320美元/吨，LME期镍跌4.43%报29000美元/吨，LME期铝跌1.46%报2605.5美元/吨，LME期锡跌1.81%报28955美元/吨，LME期铅涨0.16%报2140美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.15%报1520.25美分/蒲式耳；玉米期货涨0.18%报681美分/蒲式耳，小麦期货跌0.43%报758美分/蒲式耳。

8、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率跌2.6个基点报3.301%，法国10年期国债收益率涨0.1个基点报2.747%，德国10年期国债收益率持平报2.280%，意大利10年期国债收益率涨0.5个基点报4.284%，西班牙10年期国债收益率涨0.5个基点报3.274%。

9、美债收益率普遍下跌，3月期美债收益率持平报4.692%，2年期美债收益率跌9.5个基点报4.121%，3年期美债收益率跌11个基点报3.801%，5年期美债收益率跌10个基点报3.528%，10年期美债收益率跌8.2个基点报3.429%，30年期美债收益率跌6.4个基点报3.569%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.93%报101.15，创2022年4月以来新低，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨1.17%报1.0990，英镑兑美元涨0.41%报1.2370，澳元兑美元涨1.14%报0.7135，美元兑日元跌0.96%报128.88，美元兑瑞郎跌0.81%报0.9085，离岸人民币兑美元涨368个基点报6.7186。

// 宏观 //

1、中共中央政治局就加快构建新发展格局进行第二次集体学习，要求坚决贯彻落实扩大内需战略规划纲要，建立和完善扩大居民消费的长效机制，适度超前部署新型基础设施建设，扩大高技术产业和战略性新兴产业投资，持续激发民间投资活力。

2、国家发改委颁布新修订的《国家以工代赈管理办法》，新增政府投资的重点工程项目实施以工代赈和农业农村基础设施建设领域推广以工代赈方式等内容，将于3月1日起施行。

3、据新华社，央企重组整合按下“加速键”。今后一个时期，国资央企将重点围绕“突出实业、聚焦主业、做精一业”的目标，从“进、退、整、合”四个方面加大力度，推动央企重组整合取得更大成效。

4、央行2月1日开展1550亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当日有4470亿元逆回购到期，因此实现净回笼2920亿元。

5、中国1月财新制造业PMI为49.2%，高于上月0.2个百分点，连续第六个月处于收缩区间。

6、央行上海总部发布数据显示，2022年长三角地区人民币贷款增加6.72万亿元，同比多增4898亿元。分部门看，住户部门贷款增加1.36万亿元，同比少增1.08万亿元。当年长三角地区人民币存款增加7.35万亿元，同比多增1.40万亿元。

7、天津市举行重点推介项目首期集中签约仪式，38个项目集中签约，总投资超过4500亿元，涉及基础设施、产业提升、文化旅游等方面。

// 国内股市 //

1、A股2月开门红，成交额再破万亿。券商、金属、汽车股领涨，数字经济、ChatGPT概念活跃。上证指数收涨0.90%报3284.92点，深证成指涨1.31%，创业板指涨1.27%，万得全A涨1.24%，万得双创涨1.73%。北向资金净买入69.74亿元，比亚迪获净买入9.43亿元居首，康龙化成遭净卖出3.34亿元最多。

2、香港恒生指数收涨1.05%报22072.18点，恒生科技指数涨3.37%，恒生国企指数涨1.82%。科网、汽车、工业、医药股强势，百度涨9%领涨蓝筹，比亚迪涨超6%；美图涨超20%，美图秀秀上新AI绘画功能。大市成交1555.74亿港元，南向资金净卖出20.29亿港元，腾讯控股遭净卖出6.13亿港元居首，美团获净买入7.33亿港元最多。台湾加权指数收涨1.01%，报15420.13点。

3、证监会拟修订存托凭证发行与交易管理办法，新增先行赔付相关条款，明确境外基础证券发行人因欺诈发行、虚假陈述或其他重大违法行为给投资者造成损失的，境外基础证券发行人控股股东、实际控制人、相关证券公司可以先行赔付。办法同时完善短线交易、违规减持等法律责任规定，提升罚款上限。

4、证监会就《上市公司重大资产重组（修订草案征求意见稿）》等规范性文件公开征求意见，为适应全流程电子化审核注册实践，取消报送纸质原件，改为通过证券交易所业务系统报送电子文件。

5、上交所表示，主板改革是全面实行注册制重中之重。上交所将切实承担起注册制改革实施的主体责任，明确主板定位，优化主板发行上市条件；完善新股定价机制，允许主板、科创板采取直接定价方式，调整高价剔除机制比例。

6、深交所表示，全面实行注册制下，深市主板定位将进一步突出大盘蓝筹市场特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。主板复制部分创业板交易机制，新股上市后前五个交易日不设价格涨跌幅限制。

7、北交所落实全面实行股票发行注册制要求，就修订审核相关规则征求意见，优化受理与中止审核要求，明确将“不符合国家产业政策和北交所定位”作为不予受理情形；加大对虚假陈述等严重违规行为采取不接受发行上市申请文件措施处罚力度。

8、证券时报头版评论：兔年伊始，证监会就全面实行股票发行注册制涉及的主要制度规则草案向社会公开征求意见，这意味着经过四年多的试点，注册制改革走向全市场，成为资本市场深化改革的“关键一招”。可以预期，以多层次资本市场为纽带，依托制度创新、配套法规等保障支持，全面实行注册制的资本市场将实现更高效率资源配置，助力中国经济育新机、开新局。

9、公募基金2022年四季报显示，2022年四季度末一些基金持有单只个股比例超10%。尽管新能源行业在四季度遭公募基金减配，但仍是超持的主要赛道之一。此外，医药、消费等四季度反弹较大板块，同样为公募基金超持“重地”。

10、据证券时报，在消费主线复苏的背景下，基金经理的春季攻势出乎意料地指向了别处。“预期差”成为基金经理关注的重点，尽管消费复苏预期较高，但一致性预期也难以出现拉动股价的“预期差”，部分基金重仓的消费股节后出现业绩爆雷，且消费股的一季报业绩落地验证尚需两个月时间。在消费短期难当大任的情况下，去年底回撤较大的成长板块却在“预期差”不断抬升后，成为公募基金春季攻势的新宠。

11、据证券时报，Wind数据显示，截至2月1日，A股115家房地产行业上市公司中，有66家公司发布了2022年度业绩预告，其中19家公司业绩预喜（包括减亏），占比近30%。不过，仍有41家房地产行业公司预计亏损，其中7家房企预亏超过百亿元。展望未来，中指研究院企业事业部研究负责人刘水表示，今年房企盈利压力或有缓解。

12、建设银行举办“建行云”发布会，依托数字新基建在全国进行算力布局，首批推出三大类10个云服务套餐。建行董事长田国立为中国电子、腾讯、阿里、华为、中兴通讯等首批生态合作伙伴代表授牌。

13、陆金所向港交所提交上市申请书，申请以介绍上市方式于港交所主板进行双重主要上市，不会发行新股。

// 金融 //

1、央行发布数据显示，截至2022年12月末，全国共有小额贷款公司5958家，贷款余额9086亿元，全年减少337亿元。

2、杭州市提出，到2025年实现金融业增加值突破3000亿元；培育千亿级金融创新类产业集群不少于3个；跨境支付结算总额达2万亿元；集聚各类金融机构及地方金融组织超3000家；累计培育上市公司突破400家，直接融资占比30%左右。

3、开年至今，中基协已对12家私募机构开出纪律处分决定书，其中3家私募机构被撤销管理人登记，违规事由主要包括高管违规兼职、违规承诺保收益、挪用基金财产等。

4、去年冠军基金经理黄海管理的万家精选将于2月2日暂停大额申购，单日限购金额为100万元。该只基金去年投资业绩位居主动权益类基金第四名，偏股混合型基金第一名。

5、Wind数据显示，兔年以来已有42只基金排上发行日期。与市场对经济复苏、权益资产回暖预期相呼应，42只基金中有27只为权益基金（16只偏股混合基金和11只股票型基金），占比超过60%。

6、摩根资产管理控股公司出资72.41亿元获得上投摩根基金51%股权，实现全资控股上投摩根基金。

7、在多家基金公司推出混合估值基金之际，银行理财子公司也在推出旗下混合估值理财产品。工银理财近日推出旗下首只混合估值法理财产品，平安理财、兴银理财也将混合估值理财产品作为元宵节“主打”产品推向市场。

8、建行深圳分行原行长王业被双开。经查，王业构成严重职务违法并涉嫌受贿和违法发放贷款犯罪，性质严重，影响恶劣，应予严肃处理。

9、中国银联决定，1月16日起终止定安合丰村镇银行、福建仙游瑞狮村镇银行、福建闽清瑞狮村镇银行、福建建阳瑞狮村镇银行等机构成员资格。

// 楼市 //

1、中指研究院王琳表示，1月销售额排名前100位的房企销售总额为4223.3亿元，同比下降31.7%，销售低迷主因1月恰逢春节假期，且楼市活跃度尚未恢复。数据显示，1月中国百城新房和二手房价均现微跌。

2、贝壳研究院发布数据显示，1月贝壳50城二手房价格指数环比上涨0.2%，为连续17个月环比下跌后首次止跌。

3、今年1月北京二手住宅成交量仅8308套，同比下降30%，与2021年同期相比，跌幅更是超过50%。春节过节早、买卖双方对松绑政策预期以及市场本身修复不到位等多重因素造成北京新年首月二手住宅成交量进一步下探。

4、佛山住建局发布通知，2月1日起停止个人住房查询的对外查询业务。据了解，个人查册主要是看购房者在佛山房产套数，并以此来评估房贷情况。停止查册后，购房按揭贷款则以个人征信上贷款记录来评判，即“认贷不认房”。

5、《合肥市商品房预售资金监督管理办法（征求意见稿）》强调，房企不得将预售资金直接收存至监管账户以外的任何其他账户，细化明确建设进度对应的预售资金拨付额度。

// 产业 //

1、三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策，对公告印发之日起1年内，在跨境电子商务海关监管代码项下申报出口，且自出口之日起6个月内因滞销、退货原因原状退运进境商品（不含食品），免征进口关税和进口环节增值税、消费税。

2、国家药监局副局长黄果强调，做好新冠病毒疫苗药物研发服务、应急审评审批、质量监管工作，服务保障疫情防控大局；持续深化审评审批制度改革，加快临床急需新药、罕见病用药、儿童用药等上市速度。

3、商务部副部长盛秋平表示，商务部将抓紧部署开展新一批中华老字号认定，对现有中华老字号进行复核，定期开展评估，实施动态调整。

4、《加快油茶产业发展三年行动方案（2023-2025年）》提出，2023-2025年计划新增高标准油茶林3000万亩左右；到2025年全国高标准油茶林面积达到4000万亩左右。

5、中国船舶工业行业协会公布数据显示，2022年中国造船产能利用监测指数（CCI）为764点，达到近10年以来最高点，同比增长3.0%。

6、2022年宁波舟山港完成年货物吞吐量超12.5亿吨，连续14年位居全球第1；完成集装箱吞吐量3335万标箱，稳居全球第3。

7、我国最新量子计算机“悟空”即将面世，生产线正在紧锣密鼓生产量子芯片。

8、抖音副总裁、内容产品及西瓜视频负责人支颖已经转岗至TikTok，将负责TikTok产品、内容生态等业务。

// 海外 //

1、美国财政部表示，债务上限将导致票据发行改变，债务上限措施应持续到6月初，回购计划仍在考虑之中。

2、欧盟委员会主席冯德莱恩表示，将提出《净零工业法案》并设定2030年目标，将于3月提出电力市场相关方案。

3、印度政府将在2023-2024年度投入10万亿卢比（1223亿美元）用于长期支出，创历史新高，同比增长33%。印度财长预计2023财年GDP将增长7%，印度目标是实现技术驱动型和知识驱动型经济。

4、美国1月ADP就业人数增加10.6万人，为近一年来最差表现，预期17.8万人，前值23.5万人。

5、欧元区1月CPI初值同比升8.5%，预期升9%；环比下降0.4%，预期升0.1%；核心CPI初值同比升7%，环比下降0.4%。欧元区2022年12月失业率为6.6%，预期6.5%，前值自6.5%修正至6.6%。

6、德国1月制造业PMI终值47.3，预期及初值均为47。

7、法国1月制造业PMI终值50.5，预期及初值均为50.8。

8、韩国1月出口同比下降16.6%，预期降11.3%，前值降9.5%；贸易帐初值赤字126.9亿美元，创历史新高。韩国1月半导体出口同比下降44.5%。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍上涨，虎牙直播涨13.64%，图森未来涨13.33%，百度涨13.05%，叮咚买菜涨10.89%，微博涨10.68%，富途控股涨10.28%，有道涨9.86%，万国数据涨9.12%，爱奇艺涨9.1%，欢聚涨6.45%；跌幅方面，亚朵跌4.83%。中概新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨0.33%，小鹏汽车涨4.7%，理想汽车涨5.78%。

2、特斯拉决定将上海工厂2、3月平均周产量提高到近2万辆，以满足更高的市场需求。印尼总统佐科·维多多表示，印尼已向特斯拉提供一系列优惠措施，包括税收减免和开采镍特许权等，相信特斯拉最终会决定在印尼建厂。

3、蔚来宣布，智能电动中大型SUV蔚来EL7在欧洲开启交付。蔚来表示，随着首批荷兰用户提车EL7，德国、丹麦、瑞典、挪威也将陆续开启交付。

4、谷歌正在测试新的人工智能聊天产品，这些产品可能会影响其未来产品发布。消息称谷歌正在测试LaMDA产品，技术类似ChatGPT。

5、美国人工智能公司OpenAI宣布推出一款新工具，能够识别一些文字是不是人工智能软件撰写的。此前有调查显示，ChatGPT已被美国大学生广泛用于作业代写。

6、英特尔削减包括CEO在内的管理人员和高层领导薪酬，英特尔CEO Gelsinger将基本工资下调25%，英特尔领导团队将底薪下调15%。

7、美国联邦贸易委员会（FTC）向法官申请暂停Meta对虚拟现实应用开发商Within Unlimited收购，直到法院判决为止。

8、Meta Platforms第四季度每股收益1.76美元，预期2.23美元；营收321.65亿美元，预期315.29亿美元；净利润46.52亿美元，预期60.77亿美元。第四季度Facebook平均日活用户人数为20亿，同比增长4%；平均月活用户人数为29.6亿，同比增长2%。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘多数收跌，能源化工品表现疲软，橡胶跌2.65%，原油跌2.36%，20号胶跌2.11%，玻璃跌1.74%，PVC跌1.21%，乙二醇跌1.1%，燃油跌1.09%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.38%，。农产品表现分化，豆一涨1.21%，豆油跌1.29%，豆二跌1.06%，棕榈油跌1%。基本金属期货多数收跌，沪锡跌4.05%，沪镍跌2.21%，沪锌跌1.34%，沪铜跌1.21%，不锈钢跌1.15%。

2、国家发改委产业司组织召开稀有稀贵金属产业高质量发展工作座谈会，围绕稀有稀贵金属行业生产运行形势、推动行业高质量发展等工作进行深入研讨，并对下一步工作进行研究部署。

3、国家能源集团生产运营实现首月开门红。其中，集团自产煤自2021年10月以来连续16个月月均产量保持在5000万吨峰值水平，自产煤量、商品煤销量创春节所在月份新高；新能源发电量125亿度，同比增长48.7%，创历史新高。

4、四名欧佩克+代表表示，欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）可能会建议维持产量政策不变，因为权衡了需求增长前景和对经济放缓的担忧。

5、印度计划提高黄金、铂金制品关税，并提高白银进口关税。印度将个人所得税退税限额提高到70万卢比。

6、波罗的海干散货指数下跌1.9%，报668点。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率小幅反弹，国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.07%。跨月后银行间资金面盘初偏紧午后转松，主要回购利率多数转为下行。地产债多数下跌，“20时代02”跌超14%，“21碧地02”跌近11%。

2、中证转债指数收涨0.58%，成交额588.99亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.99%，成交额588.2亿元；智能转债涨20%，通光转债涨超13%，拓尔转债涨超11%，翔鹭转债涨超10%，华钰转债涨超7%；蓝盾转债跌超4%。

3、贵州省提出，力争用3-5年时间建立健全系统解决和防范化解政府债务风险体制机制，逐步推动地方发展进入良性轨道。争取高风险建制市县降低债务风险试点等政策支持，通过发行政府债券置换隐性债务，优化地方债务结构，降低债务成本。

4、中证协披露2022年券商债券承销专项排名情况。其中，2022年主承销（或管理）绿色公司债券家数及规模、主承销（或管理）民营企业公司债券家数及规模位列行业首位的均为中信证券。

5、2022年中资美元债市场共新发债券908只，发行规模同比大跌44.8%至1024.65亿美元，创2017年以来新低。2022年共有80只美元债出现实质性违约，违约未偿额高达277.26亿美元，同比大增229.81%。

6、日本央行1月份购买创纪录的23.69万亿日元（约合1820亿美元）国债，凸显出该行捍卫收益率上限的决心。

7、【债券重大事件】大连万达正洽谈一笔境外贷款，以偿还3月到期的3.5亿美元债；“22川投能源MTN001”“22川投能源SCP002”2023年第一次债券持有人会议无效；“20复星高科MTN001”持有人会议将审议提前兑付议案；临沂投发称经营情况稳定，计划增加优质资产。

// 外汇 //

1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7410，较上一交易日上涨161个基点，夜盘报6.7435。人民币兑美元中间价报6.7492，调升112个基点。

// 重要经济日程 //

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