北交所获多基金公司增持,细分龙头和专精特新成焦点【开源北交所研究】

更新时间:2023-02-05 11:38:48作者:智慧百科

北交所获多基金公司增持,细分龙头和专精特新成焦点【开源北交所研究】



基金增持

2022年四季度基金整体增持,多只新上市股票获得基金布局

四季度各基金整体增持,其中南方有7支个股增持,汇添富有6支个股增持;新上市公司中,康普化学获广发、中信建投、景顺长城三支基金布局;海能技术、硅烷科技、森萱医药各获得两支基金布局,新芝生物、国航远洋、中科美菱、华光源海等各获一支基金布局。

持仓选股更贴近北证50成分,专精特新比例44.11%较北交所整体提升

2022Q4北交所内共计34只股票获得基金重仓,分别为连城数控、吉林碳谷、贝特瑞、颖泰生物、长虹能源、富士达、同力股份、同享科技、海泰新能、诺思兰德、凯德石英、同惠电子、苏轴股份、海能技术、康普化学、硅烷科技、森萱医药。34家公司中,专精特新企业共15家,占比44.11%,略高于北交所68家占比40.96%的整体水平;对照北证50指数成分股构成,有18只重仓股为北证50指数成分股,相较三季度持仓情况与北证50更为贴近。

中大市值股票是此轮布局重点,新能源、高端装备、新材料等为关键行业

34只重仓股中,总市值50亿以上股票共5只,分别为贝特瑞、连城数控、吉林碳谷、颖泰生物、硅烷科技。从重仓股市值分布来看,中大市值股票是此轮布局重点,其中市值在20-50亿9家,10-20亿10家。净利润方面来看,这34家股票的平均净利润TTM为1.93亿元,从分布来看5000万-1亿元的企业最多,为13家占总数的38.24%;2亿以上有7家,1-2亿的为5家。从行业上来看,电力设备、机械设备制造、基础化工、生物医药和汽车为五大主要行业,电力设备和机械设备制造各有7只股票,基础化工、生物医药各4只,汽车行业3只

更多非北交所专项的普通基金加仓,细分龙头和稀缺性标的成为布局焦点

从参与北交所股票持仓的公募基金种类来看,除了各家基金发行的“北交所”或“专精特新”专项基金以外,更多投资方向为创新产业、科技成长、养老等的普通混合基金开始参与北交所股票配置。此类非北交所专题的基金配置标的集中于连城数控、吉林碳谷、贝特瑞、富士达、诺思兰德、凯德石英、硅烷科技这7家公司,其中连城数控、吉林碳谷、贝特瑞、富士达、诺思兰德为北交所内上市较早股票,拥有较为丰富的交易历史且为行业内龙头;凯德石英、硅烷科技则为上市较新的细分行业龙头和稀缺性标的。市场对于北交所内各行业的龙头企业认识不断加深,对其价值更为认可,在北交所内的投资布局意愿增强。

风险提示

政策变动风险、市场剧烈波动风险、公司经营风险。

分析师:诸海滨 S0790522080007

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2022年四季度基金整体增持,多只新上市股票获布局

从2022年四季度基金公布的重仓股持仓市值来看,连城数控、吉林碳谷、贝特瑞为四季度持仓市值前3名股票,颖泰生物、长虹能源、富士达、同力股份、同享科技、海泰新能、诺思兰德分列3-10名。



从个股来看,前5大市值公司中连城数控、吉林碳谷、贝特瑞掉出少数基金前十大重仓股名单,同比Q3获减持4.24%、18.24%、16.84%;颖泰生物、长虹能源分别获增持3.4%、10.37%。苏轴股份、同享科技、盖世食品的增持幅度达到38%以上。


此外,新上市公司中,康普化学获广发、中信建投、景顺长城等基金布局;海能技术、硅烷科技、森萱医药各获得基金布局,新芝生物、国航远洋、中科美菱、华光源海等也获得基金布局。


总体来看,2022年4季度各基金整体增持,其中南方有7支个股增持,汇添富有6支个股增持;大成、广发、万家、华夏、易方达调仓较为明显;嘉实持仓变化不大。十大重仓股名单中万家名单变化最大,有5支新股进入名单;易方达,华夏各有3支新股进入名单,其余基金名单变化不大。

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选股向北证50成分靠拢,中大市值、电力机械成为主题

2022Q4北交所内共计34只股票获得基金重仓,分别为连城数控、吉林碳谷、贝特瑞、颖泰生物、长虹能源、富士达、同力股份、同享科技、海泰新能、诺思兰德、凯德石英、同惠电子、苏轴股份、海能技术、康普化学、硅烷科技、森萱医药。



34只重仓股中,总市值50亿以上股票共5只,分别为贝特瑞、连城数控、吉林碳谷、颖泰生物、硅烷科技。从重仓股市值分布来看,基金更为偏好总市值10亿以上的北交所中大型市值公司,其中20-50亿为9家,10-20亿为10家。

净利润方面来看,这34家股票的平均净利润TTM为1.93亿元,从分布来看5000万-1亿元的企业最多,为13家占总数的38.24%;2亿以上有7家,1-2亿的为5家。


34家公司中,专精特新企业共15家,占比44.11%,略高于北交所68家占比40.96%的整体水平;对照北证50指数成分股构成,有18只重仓股为北证50指数成分股,相较三季度持仓情况与北证50更为贴近。

从行业分布上来看,电力设备、机械设备制造、基础化工、生物医药和汽车为五大主要行业,电力设备和机械设备制造各有7只股票,基础化工、生物医药各4只,汽车行业3只。


而从各支股票换手率情况来看,相较于北交所2022年年内207.94%的换手率来看,仅有10只股票超过平均换手率,分别为硅烷科技、昆工科技、中科美菱、骏创科技、海泰新能、海能技术、科润智控、新芝生物、广道数字、森萱医药。因此这些重仓股在北交所中并不占流动性优势,北交所流动性较弱的问题对于基金持仓选股仍然有一定影响,但这些公司的成长性或者配置属性已经超过流动性担忧,成为基金加仓的重要因素。预计随着北交所的流动性得到提升,基金以及个人投资者在北交所进行持仓选择的信心或被进一步提升。


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将北交所纳入配置基金增多,细分龙头稀缺性标的成焦点

从参与北交所股票持仓的公募基金种类来看,除了各家基金发行的“北交所”或“专精特新”专项基金以外,更多投资方向为创新产业、科技成长、养老等的基金开始参与北交所股票配置。


此类非北交所专题的基金配置标的集中于连城数控、吉林碳谷、贝特瑞、富士达、诺思兰德、凯德石英、硅烷科技这7家公司,都是通过二级市场进行投资,这些公司均为细分行业龙头,或属于新行业具有较强的稀缺性。

其中连城数控、吉林碳谷、贝特瑞、富士达、诺思兰德为北交所内上市较早股票,拥有较为丰富的交易历史且为行业内龙头:

凯德石英于2022年3月4日在北交所上市交易,主营业务为石英仪器、石英管道、石英舟等石英玻璃制品的研发、生产和销售,广泛应用于半导体集成电路芯片领域、光伏太阳能行业领域及其他领域,是国内少数能为8、12英寸芯片生产线加工配套石英玻璃制品的企业之一,属于石英产业链内的龙头企业。

硅烷科技则于2022年9月28日在北交所上市交易,主要从事电子级硅烷气的研发、生产和销售,主要产品为硅烷气,目前其电子级硅烷气生产线是国内领先的百吨规模以上、拥有自主知识产权、设备国产化率达到90%的工业化生产装置,硅烷科技为国内电子级硅烷气龙头企业。

可见市场对于北交所内各行业的龙头企业认识不断加深,对其价值更为认可,在北交所内的投资布局意愿增强。


4 风险提示

政策变动风险、市场剧烈波动风险、公司经营风险。

开源北交所研究团队专注北交所,新三板,科技新产业研究,连续多年获得新财富最佳分析师、水晶球奖最佳新三板北交所研究、金牛奖和第一财经最佳分析师等荣誉。

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诸海滨科新先声

所获荣誉

2016-2022年卖方水晶球奖

新三板北交所最佳分析师公募榜/总榜 双第一

2016-2017年金牛奖新三板研究第一名

2015-2016年新财富最佳新三板研究机构第一名

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