2023成都积分入学什么时候开始申请
2023-01-31
更新时间:2023-01-13 00:39:22作者:智慧百科
改革开放以来,我国经济突飞猛进,一跃成为全球第二大经济体:
但在军事上,还远远落后于美国,2021年我国军费开支只有美国的37%:
从2021年珠海航展上看,我国国防科技取得了非凡的成就,给大家留下了深刻的印象。
国防科技行业,有哪些投资机会呢?
今天,我们一起看一下航空装备行业的3家公司:光威复材、中简科技、中航高科:
航空装备行业,去年整体上还是盈利的:
今年以来,行业整体处于下跌之中,其中,光威复材由于二股东清仓式减持,短期股价承压:
本文主要包括5个方面:盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力和目前估值,看完,希望能加深你对这些公司的理解。
说明:以下所有财务数据,均来自于各上市公司的年报。
1、盈利能力
1)主营业务及占比
这三家公司,主营业务都是碳纤维及织物,毛利率较高。
2)营收及归母净利润
营收,中航高科最高,其次是光威复材,中简科技第三。
归母净利润,光威复材最高,其次是中航高科,中简科技第三。
扣非净利润,光威复材最高,其次是中航高科,中简科技第三。
3)毛利率
毛利率,中简科技最高,长期维持在70%左右,其次是光威复材,中航高科第三。
4)净利率
净利率,中简科技最高,长期维持在50%左右,其次是光威复材,中航高科第三。
5)经营活动现金流净额
经营活动现金流,光威复材最高,其次是中航高科,中简科技第三。
6)归母净利润转换为经营活动现金流的能力
积累现金的能力,中航高科最强,其次是中简科技,光威复材第三。
2、运营能力
1)总资产周转率
总资产周转率,中航高科最高,其次是光威复材,中简科技第三。
2)存货及存货周转率
存货,中航高科最高,其次是光威复材,中简科技第三。
存货占营收的比例,中航高科最高,长期维持在120%左右,太高了;其次是光威复材,中简科技第三。
存货周转率,中简科技最高,其次是光威复材,中航高科第三。
3)应收账款及应收账款周转率
应收账款,中航高科最高,其次是中简科技,光威复材第三。
应收账款占营收的比例,三家公司都非常高。中简科技最高,长期维持在300%左右,太恐怖了;其次是中航高科,200%左右;光威复材最低,60%左右。
应收账款周转率,光威复材最高,其次是中航高科,中简科技最低。
4)合同负债及占比
合同负债,中航高科最高,其次是光威复材,中简科技第三。
合同负债占营收的比例,中航高科最高,其次是中简科技,光威复材第三。
5)固定资产占比
固定资产占总资产的比例,光威复材最高,其次是中简科技,中航高科第三。
3、偿债能力
1)资产负债率
资产负债率,中航高科最高,其次是光威复材,中简科技第三。
2)有息负债
有息负债,中航高科最高。
3)现金余额
现金余额,中简科技最高,其次是中航高科,光威复材第三。
4)有息负债占现金余额的比例
有息负债占现金余额的比例,三家公司都不高,偿债无忧。中航高科最高,光威复材和中简科技几乎可以忽略不计。
5)资本支出及占比
资本支出,光威复材最高,其次是中简科技,中航高科第三。
资本支出占归母净利润的比例,中简科技最高,其次是光威复材,中航高科最低。
4、成长能力
1)营收增长率
营收增速,中简科技最快,其次是中航高科,光威复材第三。
2)净利润增速
净利润增速,中简科技最快,其次是光威复材,中航高科第三。
3)销售费用占比
销售费用占营业总收入的比例,三家公司不相上下。
4)研发投入及占比
研发投入,光威复材最高,其次是中航高科,中简科技第三。
研发投入占营收的比例,光威复材最高,长期维持在20%左右;其次是中简科技,中航高科最低。
5)净资产收益率
净资产收益率,光威复材最高,其次是中航高科,中简科技第三。
6)机构盈利预测
这几家公司,未来3年的盈利情况,机构预测如下:
按机构的预测,中简科技增速最快,年化增速59%;光威复材增速最慢,年化增速26%。
5、目前估值
1)滚动市盈率
目前光威复材的滚动市盈率为38.42,处于6年来4.45的分位值:
目前中简科技的滚动市盈率为57.21,处于4年来2.02的分位值:
目前中航高科的滚动市盈率为46.15,处于10年来35.53的分位值:
2)市净率
目前光威复材的市净率为7.31,处于6年来35.18的分位值:
目前中简科技的市净率为5.96,处于4年来6.96的分位值:
目前中航高科的市净率为6,处于10年来60.36的分位值:
6、总结
通过以上对比分析,这几家公司整体能力如下图所示:
可以看出:
1)盈利能力,整体而言,光威复材>中航高科>中简科技
2)运营能力,整体而言,中航高科>光威复材>中简科技
3)偿债能力,整体而言,光威复材>中简科技>中航高科
4)成长能力,整体而言,中简科技>光威复材>中航高科
5)目前估值,所处分位,中航高科>光威复材>中简科技
这几家公司目前的净利润和市值对比如下:
看完以上对比分析,你最看好谁呢?
以上所有分析,都是基于历史财务数据,仅作参考,不作为任何投资建议。
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