来源 | 财通社

撰文 | 郑婷

2月6日晚间，资本市场传来大消息：

160亿市值的东北证券，因涉嫌在豫金刚石的定增中造假等问题，遭证监会立案。

豫金刚石，曾为国内人造钻石行业龙头，此前被调查发现存在六大重大违规，包括实控人及关联方占用上市公司资金，年报40%的利润虚增等等。

而在豫金刚石造假期间，东北证券作为保荐机构还助力其定增圈钱45亿，所以当豫金刚石财务造假的消息传出，当时就有媒体追问：作为保荐机构的东北证券有没有勤勉尽责？投资者产生的损失到底要不要负连带责任？

2022年6月，豫金刚石被摘牌退市，眼下东北证券也被立案。证监会这波“秋后算账”，应该也算多年之后给了投资人一个交代。

复盘“人造钻石大王”造假案

东北证券助力圈钱45亿

资料显示，豫金刚石成立于2004年12月，主导产品为人造金刚石，人造金刚石产销量位居全国第三。

2016年11月，豫金刚石进行定增，东北证券担任该定增项目的保荐机构。据澎湃新闻报道，此次募集资金总额为45.88亿元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为45.68亿元。

2020年4月，豫金刚石因业绩变脸被证监会立案调查。后来经查明，豫金刚石涉嫌重大财务造假，2016年至2019年财务信息披露严重不实。

根据当时的公告，豫金刚石存在六大违规事实，这六大违规可以总结成以下三点：

一是连续三年累计虚增利润数亿元；二是未依法披露对外担保、关联交易合计34笔，合计金额41.32亿元；三是实控人及关联方占用上市公司超31亿元。

造假就造假，关键是保荐机构东北证券和审计机构亚太还通通“视而不见”，这就让一众投资人觉得非常难以理解。

前者东北证券在45亿定增项目保荐书中给出了“财务数据真实可靠”的肯定表述，并且对于豫金刚石的内部控制核查结论均给出了“符合监管要求”及“有效”等字眼。

但豫金刚石明明在此期间涉及巨大资金占用及巨额违规担保，足以证明该公司治理存在重大缺陷，其内部控制有效性存疑，而东北证券偏偏得出了与事实相违背的结论，不由得让人好奇东北证券对于豫金刚石的内部控制核查是否是流于形式？

后者亚太审计机构则在豫金刚石财务造假期间，对豫金刚石虚假的年报出具了“无虚假”意思的信用背书。

2022年业绩暴降

IPO承销保荐收入倒数

豫金刚石造假4年，究竟是中介机构未勤勉尽责导致，还是执业水平堪忧造成？从东北证券昨晚发布的公告看，其涉嫌未勤勉尽责，后续会受到何种处罚，财通社会持续关注。

不过从此前涉及财务造假的案例看，相关中介机构需要承担连带责任并且向投资者补偿的资金数额还不小。

万福生科曾在2008年至2011年间虚增收入和利润，作为其保荐机构的平安证券，彼时遭到了从保荐制度开始以来证监会开出的最严厉的罚单，不仅被处罚5110万元而且还设立3亿万福生科股民补偿基金，开创了保荐机构对于投资者快速补偿机制的先河。同时，平安证券还被责令改正违法行为，没收业务收入2555万元，暂停保荐业务许可3个月！

除了平安证券，兴业证券2016年因保荐欣泰电气“踩雷”也被证监会立案调查。调查期间，兴业证券多达60余个投行项目遭受牵连，全部停摆。最终，兴业证券被给予警告，处以2460万元罚款，并设立了5.5亿元欣泰电气投资者先行赔付专项基金；两位欣泰电气项目保荐代表人被给予警告，处以30万元罚款，撤销证券从业资格，10年内禁入证券市场。

根据官网，东北证券前身为吉林省证券公司，2007年8月在深交所挂牌上市。

2022年，公司实现营业收入50.81亿元，较上年同期减少32.05%；实现归属于上市公司股东净利润2.30亿元，较上年同期减少85.81%。

Wind数据显示，东北证券IPO承销保荐项目，2022年成功发行的仅有2家，较2021年减少3家；承销金额合计2.26亿元，同比减少92.01%；承销保荐收入合计0.16亿元，同比减少89.88%，承销保荐收入在65家券商中位列第55名。

2022年券商IPO承销保荐收入排行榜

数据来源：Wind，制图：标点财经

2022年底，东北证券持股5%以上的重要股东吉林信托宣布减持。

几乎在同一时间，东北证券吉林延吉光明街证券营业部因违反外汇账户管理规定，被国家外汇管理局延边州中心支局责令改正、警告，并处罚款10万元。

据统计，这是东北证券近一个月内第6家营业部因违反外汇账户管理规定被罚。

截图自国家外汇管理局吉林省分局

二级市场方面，截至今日收盘，东北证券股价跌1.87%报6.82元/股，总市值跌破160亿元。