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市场概述

1月美国非农就业新增人口远超预期，让美联储有更多空间将紧缩持续得更久。就业报告强化紧缩预期，美债收益率盘中至少升逾10个基点，盘中2年期美债收益率升逾20个基点创三周新高，周升幅超过10个基点。美联储官员发鹰声，称利率可能比12月预计峰值还高。三大美股指盘中反弹失利，集体收跌，纳指止步三连阳，但连涨五周。季报逊色的亚马逊跌超8%、福特跌超7%、谷歌跌近3%，而苹果跌近2%后转涨，收涨逾2%。泛欧股指进入技术性牛市，英股历史新高。10年期德债收益率一日升逾10个基点，全周仍降，英债收益率一周降近30个基点。美元指数涨超1%创三周新高。黄金跌2.8%创逾一年半最大跌幅，终结六周连涨。美油盘中涨近3%后收跌超3%，三日连创三周新低，全周跌近8%。美国天然气三日连创2021年来新低，一周跌超15%。

中国市场方面，沪指探底回升跌0.68%，信创概念股午后大涨，北向资金净卖出超42亿元；港股低迷延续，恒指收跌1.36%，百度跌超4%，碧桂园跌超3%。

要闻

美国1月非农就业人口猛增51.7万，大超预期，失业率3.4%创53年新低，平均时薪同比增长4.4%，略超预期；美联储鸽派官员发鹰声：12月点阵图仍是利率路径好指标，利率可能更高。
美国散户卷土重来，甚至比两年前更“躁动”；华尔街最准分析师狂泼冷水：美股涨过头了，暴跌就在前方！
英国央行暗示或很快暂停加息后，高官称今年夏天还要调整QT卖债步伐。
Adani旗下公司市值合计蒸发上千亿美元，Adani Enterprises周五曾跌35%，后收涨近1.4%，债券大反弹；但危机未完，其融资能力存疑，监管担心传染风险。
中国的银行人士谈“提前还房贷难”：客户投诉不少，也比较着急。
美财政部修改电动SUV标准，更多车主享受7500美元税收红包，多家车企受益。

美股：道指跌0.38%，标普500指数跌1.04%，纳斯达克跌1.59%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.34%，全周累涨1.23%。德国DAX 30指数收跌0.21%，全周累涨2.15%。法国CAC 40指数收涨0.94%，全周累涨1.93%。英国富时100指数收涨1.04%，创收盘历史新高，全周累涨1.76%。

A股：沪指收报3263.41点，跌0.68%，成交额3786亿元。深成指收报12054.30点，跌0.63%，成交额5316亿元。创业板指收报2580.11点，跌0.85%，成交额1847亿元。

债市：美国10年期基准国债收益率上涨14.12个基点，报3.5339%。两年期美债收益率涨21.76个基点，报4.3073%，全周累涨11.03个基点。

商品：WTI 3月原油期货收跌2.49美元，跌幅3.28%，报73.39美元/桶，全周累计下跌7.89%。布伦特4月原油期货收跌2.23美元，跌幅2.71%，报79.94美元/桶，全周累跌7.47%。COMEX 4月黄金期货收跌2.8%，连跌三天，报1876.60美元/盎司，全周累计下跌3.54%。LME期铜收跌72美元，报8980美元/吨。LME期镍收跌1178美元，报28612美元/吨。LME期锡收跌998美元，报28379美元/吨。LME期钴收跌2765美元，报38920美元/吨。

要闻详情

国内宏观

节后首个工作周，中国央行资金回笼超万亿，下周近12000亿逆回购到期

分析师预计资金面大概率企稳，2.9%左右的10年期国债利率或已具备做多的价值。

中国央行：房地产贷款增速回落，房地产开发贷款增速提升

2022年末，人民币房地产贷款余额53.16万亿元，同比增长1.5%，比上年末增速低6.5个百分点；房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点。

银行人士谈“提前还房贷难”：客户投诉不少，也比较着急

今时不同往日，往年排队等放款，如今已变成了排队等提前还款。一位银行业人士向澎湃新闻表示，“银行不希望房贷业务下降太快，同时也不希望自己已经锁定的收益或有较高收益的优质资产受到太大影响。”

中国31个省份人均年收入公布，最高逼近8万元，七地超4万元

上海和北京居民人均可支配收入已逼近8万元大关，7个省份超过了4万元，“3万元梯队”的则多达12个省区市，中西部地区增长较快。

中国1月财新服务业PMI为52.9，市场信心为2011年2月以来最高

中国服务业1月景气度明显好转，商业信心显著增强。1月财新服务业PMI升至52.9，较前值48上升4.9，高于预期51，乐观情绪升至2011年2月以来的最高水平。

国内公司

微信小号开放注册，一个手机号搞定

要想注册“小号”，微信号需符合下面两个条件：微信号注册时长需要满两年以上，且微信号最近一年内没有封号记录。另外，注册新账号需要将微信升级到最新版本。

国产新冠口服药VV116首发报价公示：795元/盒，一盒36片

临床前研究显示，VV116对包括奥密克戎在内的新冠病毒原始株和突变株表现出显著的抗病毒作用，且无遗传毒性。

芯片行业大洗牌：台积电、三星逆势而上，英特尔追赶乏力

芯片行业的冬天对英特尔来说可能更冷些。媒体分析称，因为供过于求、客户砍单、芯片价格暴跌，1600亿美元规模的存储芯片行业正在遭遇历史性的崩溃，尽管三星和台积电也无法独善其身，但英特尔的处境更为艰难，因为其资本支出远低于竞争对手，未来的路或将更难走。

海外宏观

美国1月非农就业人口猛增51.7万，大超预期，失业率3.4%创53年新低，平均时薪同比增长4.4%，略超预期

美国1月非农新增就业人数51.7万，远超预期的18.5万，前值从22.3万修正为26万。失业率下降至3.4%，创53年新低，低于预期的3.6%，前值为3.5%。平均时薪同比增长4.4%，略高于预期的4.3%。劳动参与率有所上升。就业报告凸显出美国劳动力市场的韧性和难降温。数据公布后，美元指数短线飙升近60点，美国10年期国债收益率短线飙升超10个基点。

非农报告后美联储鸽派官员发鹰声：12月点阵图仍是利率路径好指标，利率可能更高

旧金山联储主席称，12月大多数官员预测利率峰值为5.1%，如有需要她准备让利率更高，现在宣布战胜高通胀、甚至认为通胀见顶都为时过早。

美国1月ISM服务业PMI强势反弹，Markit服务业连续七个月萎缩

美国1月ISM服务业PMI为55.2，创2020年中以来最大单月升幅，新订单飙升，商业活动增强。ISM数据与同日公布的Markit PMI不吻合。美国1月Markit服务业PMI反弹至46.8，但仍连续七个月萎缩，物价支付指数创2020年10月来新低。

华尔街最准分析师狂泼冷水：美股涨过头了，暴跌就在前方！

Hartnett认为，美股不符合基本面的反弹将于2月中旬结束，投资者应“见好就收”。美股涨势已经过头，标普500将在2月中旬触及高点，如果下半年美国经济增长乏力，投资者将会经历惨烈的下跌。

美国散户卷土重来，甚至比两年前更“躁动”

摩根大通根据交易所公开数据所做的估计显示，在1月下旬，来自散户大军的股票和ETF交易订单占市场总成交量的23%，甚至要比2021年散户抱团热潮时22%的前纪录还要高。分析人士表示，“鲍威尔为投机大开了绿灯”。

英国央行暗示或很快暂停加息后，高官称今年夏天还要调整QT卖债步伐

英国央行首席经济学家Huw Pill表示，将在今年夏天审查其在量化紧缩（QT）下的资产出售计划，届时决定是“加快还是放慢步伐”。预计缩表将持续几年，因为此前QE量宽幅度太大了，“无论英国未来的货币政策处于周期哪个阶段，QT缩表都可能继续在后台运行。”英国央行官员此前预计，彻底退出量化宽松政策或需十年。

海外公司

Adani旗下公司市值合计蒸发上千亿美元，Adani Enterprises周五曾跌35%，后收涨近1.4%，债券大反弹；但危机未完，其融资能力存疑，监管担心传染风险

美财政部修改电动SUV标准，更多车主享受7500美元税收红包，多家车企受益

在通用、Stellantis NV等一众汽车制造商的游说后，拜登政府将允许更多跨界SUV有资格获得电动汽车税收抵免。多家车企旗下受欢迎的SUV车型受益于新标准。例如，通用汽车售价63,000美元的新款凯迪拉克Lyriq，福特汽车的电动野马Mach-E的高端版本，同是福特旗下的Escape插电式混合动力车，特斯拉的Model Y，大众ID.4等。

美国联邦贸易委员会不惧首战失利，准备对亚马逊提起可能的反垄断诉讼

据知情人透露，美国联邦贸易委员会（FTC）正准备针对亚马逊发起潜在的反垄断诉讼，最快可能在今年春天提出。如果FTC最终提起诉讼，这将是主席Lina Khan任期内的一个标志性时刻。

谷歌应战微软，CEO皮查伊称将很快在搜索引擎中整合AI功能

近期有消息称，微软计划将ChatGPT整合至自家搜索引擎必应中，这给其竞争对手谷歌带来了不小压力。谷歌母公司Alphabet CEO皮查伊在最新财报电话会上表示，谷歌将在“未来几周或几个月”推出类似ChatGPT、基于人工智能的大型语言模型。AI在谷歌服务和谷歌云等所有部门的重要程度日益加大，今后其将作为Alphabet公司成本单独的一部分对外披露。