“宁王”450亿元定增结果出炉了！

6月22日晚，宁德时代发布公告披露定增结果，本次发行价格为410元/股，发行价格为发行底价的120.71%，募集资金总额约为450亿元。其中，HHLR管理有限公司-HHLR中国基金（即高瓴资本管理有限公司）获配近30亿元。

同花顺数据显示，截至6月22日收盘，宁德时代报收507元/股，总市值为1.2万亿元。近一个月，其股价涨幅超24%。

来源：同花顺

发行价锁定410元/股

公告称，本次发行价为发行底价的1.2倍。本次向特定对象发行股票发行价格不低于发行期首日（即2022年6月13日）前20个交易日公司股票均价的80%，即不低于339.67元/股。公司和保荐机构（牵头主承销商）、联席主承销商根据投资者申购报价情况，确定本次发行价格为410.00元/股，发行价格为发行底价的120.71%。

本次定增受到了机构热捧。公告显示，已报送的询价对象具体为：截至2022年5月20日收市后可联系的前20名股东、65家证券投资基金管理公司、41家证券公司、32家保险机构和250名其他已表达认购意向的投资者。

宁德时代在《认购邀请书》规定的有效申报时间（2022年6月15日8:30-11:30）内共收到42家投资者发出的《申购报价单》及其附件，除17家证券投资基金管理公司无需缴纳申购保证金之外，25名投资者均在规定时间内足额缴纳了申购保证金。

值得注意的是，HHLR管理有限公司-HHLR中国基金（即高瓴资本管理有限公司）获配近30亿元。截至2022年3月31日，高瓴资本共持有3884万股，持股比例为1.59%，为宁德时代第八大股东。

公司公告

宁德时代本次定增主承销商中信建投表示，这是注册制以来最大再融资项目、创业板市场最大再融资项目、全市场询价方式并以现金全额认购的最大再融资项目。

中信建投表示，本次发行价格达到申购报价日前一交易日收盘价的92.80%，该比率系2022年以来新能源行业询价股票定增项目最高水平，亦是近年来新能源行业询价股票定增项目最高水平之一。

加速产能扩张

宁德时代在公告中表示，本次募资将主要用于扩大产能以及技术研发。

公司公告

募投项目主要包括：福鼎时代锂离子电池生产基地项目、广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（四期）、宁德蕉城时代锂离子动力电池生产基地项目（车里湾项目）以及宁德时代新能源先进技术研发与应用项目。

多家机构认为，全球动力电池市场空间广阔，宁德时代作为头部电池企业有望保持龙头地位。

SNE Research数据显示，2022年第一季度，宁德时代全球市占率约为35.0%，连续5年保持行业第一，龙头地位持续巩固；韩国电池企业LGES市占率为15.9%，次于宁德时代，二者合计市占率（CR2）为51%，占据了全球动力电池市场的半壁江山。

中信证券预计，到2025年，全球新能源汽车动力电池需求有望达到1,380GWh，行业进入TWh时代，中长期增长确定性高、空间大、增速快；储能领域，预计到2025年，全球储能电池需求约500GWh，全球动力和储能锂电池合计需求接近1.9TWh，2020-2025年CAGR达63%。

开源证券指出，市场担心其他电池企业是否会抢占宁德时代的市场份额，甚至部分车企是否会自己做电池。从车企的角度出发，定点除宁德时代之外的其他电池供应商可以保障其供应链安全，同时适当加强其产业链议价权，是必要之举。但基于宁德时代的技术能力、产品成本控制能力、和客户多途径深度绑定，宁德时代仍然可能是众多车企的第一电池供应商选择。

编辑：叶松