陆彬、施成,新能源的谨慎与乐观

更新时间:2023-01-16 13:17:26作者:智慧百科

陆彬、施成,新能源的谨慎与乐观


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作者:青春的泥沼

来源:雪球

本周,基金的2022年四季报已经拉开大幕,虽然大部分还得等一下,但是陆彬、施成、丘栋荣这些大牌基金经理的四季报已经公布了。

正好这个周末,全国从北向南开始陆续降温,如果大家天冷,不想出门,不妨看看自己持仓基金或是关注的板块的基金经理在说啥。

老丘我就不说了,老丘风格和基金主流的百亿基金经理还不大一样,加上老丘刚发了沪港深基金,近期各路媒体、自媒体解读不少,这次我就不说了。

我说说陆彬和施成。

陆彬是汇丰晋信基金的一哥,施成应该是国投瑞银基金的一哥,两人规模都是二百多亿,都看新能源,都乐观,但是乐观和乐观还不大一样。正好可以连带写写。

先说陆彬。

从四季度来看,陆彬(负3%)小幅跑赢业绩基准(负5),不过还是负的收益,没辙,贝塔不行,有α也就那样。基金规模变动也不大,就那样。

汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金里面,陆彬说了:

我们在三季度初明确提出新能源行业的发展已经进入中期,如果估值进一步切换到2023年,新能源行业投资将进入中后期。

在过去几个月,新能源板块估值的快速提升并未如期而至,反而对应2023年的估值水平出现了明显的收缩,反映了市场对行业短期收入增速和中期竞争格局的担忧,板块的整体表现也低于预期。

23年在继续看好新能源车的基础上看好3个方向,如图,陆彬说的不多,我直接全截图了。


总体来说,我觉得陆彬对新能源行业算看好,但是略带谨慎。

相对于汇丰晋信陆彬的谨慎,我个人觉得国投瑞银基金的施成倒是很乐观,乐观的我都觉得施成太乐观了。

他的观点是:2022年全球就那样,去年全球的投资机会就是俄乌冲突导致能源危机。

同时他预计23年海外机会也就那样,换句话说,我理解施成的意思就是2023年,全球投资还是看大中华区域(港股+A股)?

从开年这半个月,确实是这样,但是未来11个半月,不好说。


新能源车:施成很乐观,2023年还要看成长行业。

1、新能源汽车,在新产能投放后有进一步降价抢占市场的动力;

2、中国的新能源汽车很可能在渗透率到 80%之前,都不会有明显的阻碍。

这个真乐观,新能源车在中国渗透率到80%。。。。

新能源发电:施成觉得全市场市场对于预期较为一致,投资性价比反而不高。

我替施成翻译一下就是:新能源发电领域,没有预期差和信息差。这种没法做选股的α,只能吃行业的整体收益贝塔,换句话说买个行业类的指数基金就行。

当然我不知道我理解的对不对。

TMT行业:看好智能汽车。

总体来说,我觉得汇丰晋信的陆彬是乐观中带着一丝谨慎,施成倒是挺乐观,比如23年海外投资机会有限,新能源车在渗透率80%之前没有障碍等等言论确实传递出乐观。

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