早盘指数冲高回落，沪指下行翻绿，深成指、创业板指盘中跌逾1%。猪肉、食品饮料等消费股下挫；钒电池概念股连续大涨，攀钢钒钛3连板，河钢股份等涨停，光伏板块盘中活跃，赣能股份6连板。此外煤炭、钢铁、化肥等板块走强，食品加工、白酒等板块走弱。整体看，个股跌多涨少，两市超3500股飘绿。

午间收盘，沪指跌0.19%，深成指跌0.71%，创业板跌0.71%。沪深两市上午半天成交7506亿元。

盘面上，钒电池、煤炭、钢铁等板块涨幅居前，食品加工、种业、养鸡等板块跌幅居前。

市场消息：

1、刘鹤与美财政部长耶伦通话

7月5日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换了意见，交流富有建设性。双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方同意继续保持对话沟通。

2、发改委：研究启动投放中央猪肉储备 防范生猪价格过快上涨

针对近期生猪市场出现盲目压栏惜售等非理性行为，国家发展改革委价格司正研究启动投放中央猪肉储备，并指导地方适时联动投放储备，形成调控合力，防范生猪价格过快上涨。

3、华为鸿蒙加持新车问界M7来了

7月4日，华为在深圳举办nova10系列及全场景新品夏季发布会。华为发布豪华智慧大型电动SUV问界M7，舒适版售价31.98万元起。华为常务董事余承东称，华为和小康赛力斯团队联手创造了行业纪录，一年多时间开发出两款新车。

机构观点：

1、山西证券：重点布局盈利能力强的大盘价值股和行业龙头

山西证券称，建议重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头，同时，接下来行业内分化和板块间的轮动会更加明显，叠加中报将出，建议侧重布局业绩成长稳定、具有补涨效应的大消费板块，政策驱动下成长弹性更高的科技细分赛道龙头及业绩更具确定性的农业相关概念。

2、国盛证券：静待市场轮动机会，或为当前行情下不错的选择

国盛证券指出，周一，沪指小幅低开后回踩10日均线，随后在钛白粉、猪肉等板块的带动下持续震荡走高。午后光伏、风电、储能等板块再度活跃，部分龙头股已创出历史新高，有效激发了市场做多热情，短期市场有望延续震荡上行趋势。操作上，宜轻指数重个股，谨慎追涨，注意市场风格高低切换。关注电新、大金融、大消费等板块的布局时机，静待市场轮动机会，或为当前行情下不错的选择。

3、方正证券：猪价震荡上行趋势不改 市场预期回落致短期波动

方正证券研报认为，近期猪价上涨主要由于前期产能去化成果开始逐步显现，叠加近期疫情稳定消费回暖，养殖户压栏惜售情绪浓厚，因此近两周猪价快速上涨超市场预期。但从终端消费来看，屠宰厂走货不畅，消费仍存在进一步恢复空间，展望后市，由于近期养殖户压栏惜售和二次育肥行为，生猪产能中短期或有集中释放的压力，猪价存在回调风险。但总体来看，下半年消费较旺，前期产能去化或较为充分，即使后市猪价出现短期回调也依旧不改震荡上行的趋势继续推荐生猪养殖行业。

4、天风证券：下半年家电行业有望出现拐点

天风证券最新研报表示，纵观上半年家电行业，国内市场经历了疫情带来的需求冲击，海外业务则在疫情拉动高增后增速逐渐回落。展望下半年，国内市场地产销售逐渐改善，防疫政策对疫情有更好应对；海外市场虽仍面临需求压力，但去年高增长基数已过，压力将有所降低，且自主品牌仍可通过加强推新、适度促销等手段主动应对；利润端上，主要原材料价格持续回落也将改善家电企业利润水平。我们认为，三者共振将有望使得家电行业出现拐点。