区区3.5万,居然可以让一支基金涨停

更新时间:2022-11-02 00:41:09作者:智慧百科

区区3.5万,居然可以让一支基金涨停


3.5万元,居然将一支基金拉到接近涨停了。

10月31日,民生加银科技创新3年封闭运作基金上演了“大开大合”:早盘间先跌了5%,持续一段时间后,又在收盘时快速跃升,收盘价为1.050元,当日涨幅9.72%,几乎逼近涨停。

涨停,其实并没有什么稀奇;但因为这支基金是封闭式基金,所以比较罕见。

与开放式基金(可以通过基金管理机构随时申购和赎回基金份额)不同的是,选择封闭式基金的投资者,只可以在基金成立时进行认购。在随后的封闭期间,大家不能执行申购和赎回操作。只能通过二级市场进行交易,如果急着变现,可以通过交易所卖出,但也不排除因为流动性差而卖不出去的可能。

有意思的是,这支基金之所以能接近涨停,靠的居然是3.5万元。

由于场内交易量较小,少量的资金即可以影响到场内的价格。于是,在尾盘时期出现的350手成交量(约合3.5万元的资金),迅速拉动其上涨——最终收盘价为1.050元,与参考净值0.8092元相比,溢价幅度达29.76%。

随后,基金管理公司紧急发布公告,提醒投资者关注二级市场交易价格溢价风险。如果盲目投资于高溢价率的基金份额,可能会遭受较大损失。

一般来说,封闭类基金因其“稳定性”的特点,受到部分长线投资者的推崇——在熊市期间没有增量资金进入,能有效避免增量资金摊薄收益水平;在牛市期间,也不会有大额资金赎回,进而避免了短期投机行为,相对来说收益较为稳定。

但从这支基金的业绩表现来看,可谓是“平平无奇”。近6个月、近1年,甚至是近2年的回报率均低于沪深300标准,截至目前(2.5年)的总回报率为-19.08%,远低于-4.49%的基准回报率。

在同类基金中,民生加银的排名也比较落后。以近一年的区间收益率来衡量,该基金为-39.03%,没能达到行业中位数和平均数的标准。同时回撤幅度和波动率分别为34.2%和21.25%,也落后于同类基金的平均水平。


从资产配置来看,截至三季度末,该基金仍在重仓股票,持有股票比例占基金净值比例为87.2%,较上期有0.97%的提升。而前十大重仓股中,不乏比亚迪、东方财富、顺丰控股、宁德时代的身影。


当初为了“稳健性”买的封闭式基金,如今的业绩却大幅跑输基准。有投资者不淡定了,开始“割肉”赎回。那么,封闭式基金真的适合普通个人投资者吗?

答案是,一把“双刃剑”。

虽然封闭式基金能够规避短期投机行为,让基金经理帮助投资者进行中长期投资;但同样存在期限太长、交易不灵活的问题。当市场行情波动过大,或投资者急需用钱时,如果按照市价在股票市场进行交易和转让,收益率就会大打折扣。

(作者丨市界 周周 编辑丨朗明 )


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