有关李自成兵败后的去向，目前民间的说法有两种，一种是李自成兵败后削发僧，一种李自成兵败被杀。

李自成削发为僧说法主要是清乾隆年间的一个名叫何知洲的书生提出来的。因为他曾在夹山看到了一个法名叫“奉天玉”的和尚的画像，画像上的和尚和史书上的李自成的摸样描述特别像。另外，李自成在起义的时候也曾号称自己是“奉天倡义大元帅”，而这个和尚的法名叫“奉天玉”，这么奇怪的法名，除了暗示一些东西，其他的真想不出什么好的理由来解释了。还有就是，据和尚的徒弟说，“奉天玉”和尚身上的帝王之气很明显，使人都不敢正眼相视。“奉天玉”和尚所流传下来的诗文和李自成的口吻气势很像，这是李自成出家的最好的佐证。

当然，有人认为只以一些诗文就判断李自成出家了，未免太武断，另外奉天玉和尚的画像与史书上的对于李自成的描述还是有很大的出入的，所以他们认为李自成是战死于九宫山的。

有关李自成战死在九宫山的说法又有好几种。一说李自成在战败之后，带领着二十几名随身军士逃到九宫山，被清军围困，最终上吊自杀了。还有一说是李自成在逃到了九宫山之后，被困山林，由于饥饿难当，于是带领几个手下找到机会来到上下的村子里找吃的。吃饱喝足之后，李自成发现一个元帝庙，于是前去拜祭祈求上天庇佑，最后被一个农民拿着锄头从后面捶碎了脑袋，甚至还有人说这个村民最后还凭此在当地当了一个小官。