厂长提醒：本文内容仅对合格投资人开放！

私募基金的合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，并且符合这些相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000万元的单位；

（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

说明下，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后，私募基金风险大，文章内容仅供参考交流，不构成投资建议哦~

厂长的话

年初至今，外资用行动“看多中国”，狂买1300+亿，已经超过去年一整年的净流入额。相比起外资，内资有点过于“君子”了，动口不动手，嘴上天天说看好，但暂时没有什么行动。无论如何，外资带来的这波大蓝筹行情给不少百亿私募发了个开年大红包。。。

百亿私募纷纷大涨

尽管春节期间，美股、港股持续飘红，但今天的A股表现着实一般，高开低走，勉强收红。

好消息是以大消费为代表的蓝筹白马行情还在继续，另外两市成交额终于破万亿，至少人气起来了。

市场上最疯狂的还是外资，今天北向资金净流入又超180亿。

总体来看，今年股市确实比较有希望，一个月不到，蓝筹白马已经快被外资买爆了，要知道，公募、私募等内资都还没发力。

大盘股的行情下，不少百亿私募的股票策略产品业绩持续反弹，其中表现较好的百亿私募有宽远、东方港湾、景林、睿扬、泓澄、正圆等。

数据来源：火富牛

宽远旗下一只基金开年前两周涨了21.1%，然而宽远其他部分基金年内涨幅不到4%，所以这只基金可能在投资策略上有所不同。

尽管产品间有一定的业绩不一致，但宽远旗下多只产品去年收益在-2%以内，大幅跑赢同期沪深300指数。

对于去年的成绩，宽远认为主要是把握住了传统能源上的机会，然后在去年3月整体降低了仓位，并在市场后续的下跌和恐慌中加仓，跟上了后续的反弹。

今年宽远主要关注的板块有：能源（新能源、传统能源）、医药（不包含新冠业务利润）、消费（家电、白酒）、互联网等。

东方港湾也有一只产品以14.94%的涨幅上榜，不过这只产品的基金经理并不是但斌，而是黄海平。

黄海平主攻海外市场消费行业、TMT、新能源等领域的研究，目前也是公司的投研总监，但不知道他过去两年到底买了啥，近两年累计亏损超66%，业绩着实有点过于难看了。

在东方港湾2023的年度策略会上，黄海平对白酒表达了相对谨慎的看法，对煤炭则较为看好，认为煤炭行业有3-5年的高景气度。

而但斌旗下部分产品的开年表现较为逊色，截至1月20日，年内涨幅也就在3%左右。

当然，特斯拉上周大涨33%，但斌在微博上对此消息点赞，估计他管理的基金上周应该也有不错的涨幅。

高云程所管理的景林优选系列产品今年前两周的涨幅也在14%左右，跟着港股中概股一起继续反弹。

睿扬张凯也有一只产品今年前三周斩获了11.55%的收益，这只基金主投新能源相关板块。

基金自2020年8月成立以来，年化收益超80%，最大回撤超30%，突出一个大开大合，风险承受一般的朋友建议谨慎观望为主。

泓澄和正圆也均有产品年内收益超10%，其中泓澄在2021和2022的业绩都较为一般。

而正圆旗下有多只产品去年遭遇大幅回撤，今年开年大涨，主要是因为去年12月布局的碳中和与消费电子相关标的，在1月的反弹行情中表现较为强势。

一般来说，正圆的产品在回撤较大时入手可能胜率和赔率更高一些，追涨反而可能体验会不如预期。

百亿私募为何找回场子？

几年前，“百亿私募”是一家机构实力的象征，投资人一听到百亿私募的名头，往往还会高看几眼。

然而这两年一提到“百亿私募”，投资人联想到的更多是名声大、费率高、业绩拉垮。百亿私募们近两年做得最多的就是“道歉”和“反思”。

形式上的表达并不会让投资人有太多触动，最近两个多月的业绩反弹才终于让投资人有了一些信心。

多家百亿私募“翻身”的最大原因还是因为长期重仓消费、医药、互联网等核心资产，放开之后这些经历了股价膝盖斩的公司开始暴力反弹。

私募排排网数据显示，64%的私募选择重仓或满仓过节，可见大部分私募对春节后的行情依旧看好。

重仓的私募可能较为看重“趋势”，有时候“趋势”比“估值”更为重要。

比如白酒，今天大盘表现一般，估值不低的白酒却还在高歌猛进，主要原因是消费复苏的主线已经成为了机构的共识。

这个趋势起来了，短期内就会忽略估值的因素，众所周知，白酒是大消费的龙头，扎堆买白酒可能是一个潜意识的操作。

加上外资也在不断买入这些蓝筹白马大盘股，百亿私募们自然是喜闻乐见，享受这波红利。

总的来看，自11月以来，主流指数里，沪深300表现最为强势，累计涨幅超19%，中证500和中证1000涨幅都在7%+。

然而复苏第一年出现普涨的牛市概率较小，所以大蓝筹的行情很难说一直持续，今天港股已经率先熄火，A股短期内也可能出现一次不小的调整。

所以今年大家依然需要精选行业，建议关注擅长把握趋势、兼顾估值、对安全边际要求较高的私募，稳中求进。。。